3卷第第11995年4月2期SCIENTIFIC科MANAGEMENTRESEARCH学管理研究Vol13No2APr1995曹1勇华中理工大学科技与金融的关系十一届三中全会以来党的经济建设必须依靠科学技术科技工作必须面向经济建设指,“,”导方针在一定程度上揭示了科技与金融的内在关系项专利成果,。据统计我国每年有省部级成果,,25万2,5万项但转化成商品并形成规模效益的仅占01%一巧%远远落后于发达国,、家为。究其原因发达国家对科技开发项目在研究成果转化和生产三个阶段上的资金投入比例:101:010,,而我国目前的资金投入比例相应为。1:1:010,这种在成果转化阶段资金投入。明显不足状况成为我国科技成果转化的主要障碍,实践证明科技成果的推广与现实生产力,,,的结合离不开货币的投入金融的支持同样科技成果的推广也给金融的发展增添了动力科技的发展需要金融的介入金融是科技成果向现实生产力转化的媒介和桥梁是科技与经济结;合的粘合剂催化剂而金融的发展也需要科技作后盾二者既相互依存相互促进又相互影、;,,,,响相互作用江泽民总书记在十四大报告中指出科技与金融结合共同为经济建设服务这是。“,,科技体制经济体制和金融体制在深化改革中需要解决的一个重大问题、”,进一步阐述了科技与金融的密切关系为科技与金融结合指明了发展方向银行是商品经济和信用发展的产物,。,社会主义银行的性质决定它的根本任务是支持国民、。经济的发展而高新科技发展及其成果转化对国民经济发展起着导向辐射作用为此金融只,有紧紧抓住高新科技发展及其成果转化这个重心在政策上资金上给予倾斜才能促进国民经济的健康发展随着社会主义市场经济体制的逐步建立国家专业银行向商业银行转化的节。,、,,奏相应加快商业银行的一个显著特点是在追求社会效益的同时追求自身的经济效益这就迫使银行在激烈的市场竞争中把贷款投向具有竞争能力和科技含量高的产业及高附加值的产品。,,,据了解某市专业银行,,1992年全年贷款较上年增长9,,5%,而科技开发贷款则较上年增长,、、“%以上通过加大对科技开发项目的贷款投入起到了依靠科技振兴当地经济的作用同时抑止了该行逾期贷款增大的趋势切实加强了贷款风险防范从而实现信贷资金安全流动效益的目标。,2科技与金融结合的现状分析自1987年在河南许昌建立我国第一个科技金融组织一一科技信用社后在邓小平同志南、、、,巡讲话和党的十四大精神的推动下到。,1993年底我国各类科技信托投资公司和科技信用社已、、发展到80多家他们都实行了不要国家编制不要上级投资自筹资金自主经营自负盈亏“、6亿元占全国各专业银行年自我发展自我约束的两不五自的经营方针融资能力已达3”“”,,0%科技贷款总额的31家科技信用社年均吸收存款能力达据不完全统计全国现有9,,630。科学管理研究3卷第1。万元年均贷款能力达,3000万元有的贷款能力超过亿元,,这充分说明我国的科技金融事业。,在推动成果转化和促进科技产业发展中发挥了积极作用显示出强大的生命力成立于1989,年的天津科技信用社,1994年度的存款余额已超过7,15亿元,1993年自身实现利税641万元位居天津市城市信用社的第位获得了中国银行全国资信评估委员会授予9000的全国“AAA级信用单位它累计发放科技贷款”、多万元支持了40多个被列为国家和省,。,市级火炬计划“星火计划”、“金桥工程的高新技术成果的转化取得了巨大的社会效益今“””年5月重庆市,6。家银行携手为科技兴渝百亿工程投放科技贷款达沈阳市1993,5”亿元创该市历年科技,,贷款的最高数额1993年提出发展高新技术产业的百亿工程计划后立即得到金融“部门的大力支持仅1993,,年科技贷款新发生额4。73亿元共实现高亿元科技贷款余额在1,,,5亿元新技术产值80亿点利税1科技与金融的紧密结合促进了百亿工程的顺利实施,、“”。年以来科技界在走向市场经济的进程中一大批科技管理部门高等学校和科研院、所在资金管理上借鉴引进金融机制或与金融机构合作成立财务结算中心或办银行分支机构成立部门的内部银行。,,“”,以便把分散的周转效率很低的资金充分运用起来为科技成果的,,,,,,、,转化一展宏图如中国钢铁研究院每年有上亿元零散的各类科技经费他们与工商银行结合在院内设置双重领导的银行分支机构统一吸纳和调度资金使用大大提高了资金的使用率使全年科技开发总规模达,,2亿多元、、。再如中国有色金属研究院矿冶院自动化院和天津化工“”““、、院等在改革新形势下其发展模式已由过去的技工贸一体化发展成为技工贸金融一体化行”。此外湖北广西沈阳湖南哈尔滨等省市自治区的有关部门还建立了系统内的内部银,、、”,有的还发行了上千万元的科技债券为科技与金融结合金融植根龄科技界之中探索出一。,、条全新的道路3影响科技与金融结合的障碍因素经过几年的实践尽管科技与金融结合在理论研究与实践探索上都已取得了可喜的成绩,,。但在实际操作中也遇到不少问题笔者综括为四大矛盾现象¹科技成果大量闲置与企业相对技术短缺的矛盾,:“”。往往企业急需的技术成果供不应求而整个科技成果转化率又仅有30%。,左右;º产业结构趋同与高新技术非产业化的矛盾,目前重复建设和引进仍大量存在造成资,,,;源浪费而许多现成的高新技术却得不到应用形不成产业发挥不出效益»信贷资产质量低下与高效产业资金短缺的矛盾,,。由于企业效益低下三项资金占用不断增高导致信贷总量偏,,,,;大循环不良而高效益的高新技术产业都受资金制约形不成规模难以发挥作用¼科技投入上高风险与低收益的矛盾,,,。使得金融界对科技开发信贷存有三怕一怕推广科技不成功经,,。:,;;济效益差贷款难以收回二怕推广科技贷款数额大成本高贷款风险大三怕科技贷款投入时间长资金周转慢影响当年考核,通过分析本文认为目前我国科技与金融结合仍缺乏总体设计和规划合力不大尚未形成有效的联动机制31,,。影响二者进一步结合的主要原因突出表现在以下几个方面,。:缺乏导向政策银行被动适应,,首先服务于科技进步的指导思想不明未把它放到金融,,,,,工作的战略地位上,其次没有一套指导信贷投向科技产业的信贷政策;其三未建立具有权威;性的科技项目评估机构信贷投放不能建立在科学的评估基础上其四相关法规既不健全也不适应使科技信贷难以操作,。第322期科技与金融结合的现状分析与对策研究。企业依靠科技进步求发展的内部机制尚未形成,。由于企业正在转换经营机制活力还不,,,足效益也偏低科技进步尚面临许多困难一是科技人员总量短缺现有的一些人多用于生产技术管理对新技术新产品新工艺研制开发的力量配备不足加之科技人员的收入低队伍;的稳定性和积极性也难以保证二是企业仍受短期利益的驱动科技进步只注意小改小革忽,,,、、,;视技术储备和超前性开发重引进轻消化吸收和创新三是科技投入能力差,、。由于资金短缺,,很多企业日常生产经营都难以应付怎有力顾及科技投入?四是缺少中试基地影响科技成果;的转化五是某些高技术含量的产品价格被扭曲产品优质不优价影响企业研制开发的积极,,。,性33,金融支持科技力度小渠道少而不畅金融与科技的结合由于没有形成一个整体的科学,。,。,机制目前市场融资对科技的投入量不仅远少于先进国家而且投人科技的信贷资金占全部信贷资金的比重也大大低于先进国家,贷款计划与科技计划不适应不衔接在整个社会资金需、、,求大和科技贷款风险大的情况下银行难以顾及科技进步多层面多领域的资金需求即使所投入的科技贷款也往往大部分滞留于生产资金环节不能按时到位使科技与金融结合得不到良性循环,.,,据统计企业的生产资金占信贷的比重面已由。,1980年的32%上升到,1990年的8写并且这种趋势还在继续上升634,金融手段单一缺乏风险补偿机制、、,。目前金融工具不多并缺乏灵活性风险转化十分困.难贷款对象范围期限和利率等信贷内部管理办法难以适应当前科技体制改革的需要由于科技开发有较大风险性故从贷款角度考虑银行的科技贷款利率应高于其它行业而我国现行利率浮动差较小又缺乏风险补偿及处理政策使得银行不敢大胆向科技投放资金特别是带有基础性的研制试验环节信贷投放几乎是空白4、,,,,,,,促进科技与金融有效结合的对策建议为进一步促进科技与金融的有效结合使二者形成强大的合力实现资金科技与资源的,,、最优配置以适应高新科技商品化产业化和国际化的发展需要笔者提以下建议4,、,:1科技企业应建立以金融为主体的科技进步支撑体系这是发达国家的主要经验,.。.我国当,前正处在科技振兴和高新技术产业起飞阶段增加科技投入除保证财政科技事业费之外建立以金融为主要优势的科技进步支撑体系十分必要首先要进一步调整信贷结构提高科技贷款比重确立科技贷款在银行贷款中的主要地位其次要妥善解决科技机构流动资金和中试资金;的问题第三应建立和完善科技贷款管理制度逐步实现科技信贷工作的规范化和科学化,,。,,.42银行应建立科技先导型的信贷资金营运机制,,.。这是指银行应建立以科技开发贷款为先,,.导技术改造贷款为开拓流动资金贷款为支撑其他贷款为配套的系列化信贷体系为企业提,供一条龙服务这既是适应市场经济体制建设的需要也是信贷资金营运的客观要求首先它是由科技是第一生产力的性质决定的;其次是贷币是第一推动力的作用信贷资金渗入科”““”。技领域作为科技与现实生产力联系的纽带和粘合剂促进科技潜在的生产力转化为现实生产力实现科技对经济的先导作用再次国民经济建设从速度型转向效益型必须依靠科技进步,,,,;,相应地也要求信贷资金从重扩大信贷规模转到重信贷资金的使用效益上来而投入产出高的科技成果一旦转化为现实生产力不仅效益成倍增长还可同时带动资金的良性循环4,,。3建立科技贷款的风险防范机制但由于高新技术开发和成果转化具有开拓性试验性高。、、科学管理研究3卷第1。效性和高风险性决定了信贷资金投入科技的风险的必然性、、,这种风险存在于科技开发的研,,究试验应用和推广的每一环节并直接左右着投资效益即使成功了还存在着成果和产品最终是否被社会所承认所接受的风险约5、,;。据美国风险经济协会的一份跟踪研究报告显示全美,,。%的高科技风险企业在、52%的企业亏本03%的企业大体保本年内破产5可见科技开发贷款的风险是其他贷款所无法比拟的建议国家应制定相关政策法规并尽快建立一套符合,我国国情的既有利于发展科技产业又可分散信贷风险调动金融界积极性的安全高效的科技贷款风险防范管理体制和运行机制;,。具体实施包括以下内容¹组建科技风险投资机构减少,:,信贷资金的风险º制定相应的法律制度激励金融界真正将资金向科技领域倾斜»创办科;技投资保险业务对科研仪器等固定资产和专利技术转让均提供保险既可增加转让方的安全感又使受让方在实施中出现风险时能得以补偿同时也可减少投资者的损失;¼设立科技开,,,发风险基金并加强管理加大呆账准备金的提成比例以维护金融稳定和各方投资利益44,,。扩大融资渠道拓展科技直接融资市场建立多渠道多层次的社会投入机制科技开发的,,,高投入高产出特点决定了仅靠银行科技贷款远不能满足科技发展的需要应扩大融资渠道拓宽融资领域并积极支持科技企业发行债券实行股份制采用合资合作等方式形成多层次多渠道的融资格局随着科研企事业单位走金融市场金融界应因势利导积极参与金融市场。,,,,、,,,把支持协助科研企事业单位向市场筹措资金作为一项战略任务对待,。这不仅有助于改变企业单纯依赖银行贷款的状况分散和减少银行贷款的风险而且可打破仅靠几家大银行包揽资金筹集与供应的局面推动金融市场竞争机制的形成当然全面放开科技直接融资市场需要一个过程但当前的步子还可迈得大一些具体措施¹支持有条件的科研企事业单位发行短期融,,,,。:资债券解决流动资金的不足发行中长期债券筹措重点科技开发项目的资金支持法入持股和企业内部职工持股的股份制试点鼓励科研企事业单位通过发行债券股票来筹措资金以真正实现利益同享风险共担;º逐步开拓和完善证券转让市场网络证券交易要由点到面逐步、,,,、,,;放开规范交易制度以流通促进发行»积极支持发展商业票据对科研企事业单位间发生的,,,正常商业信用可以签发商业汇票由银行规定票据贴现;¼地方和各级政府可以政府的名义,,发行地方科技开发债券由金融界代办利率可略高于同期储蓄利率筹集来的资金由地方政,,,府统一分配用于发展地方科技项目45,。利用外资发展科技,。0年代中期以来跨国直接投资急剧增加而且投资的行业结构明8,,。显向附加值高的知识和技术密集型产业倾斜这一流向的变化对我国利用外资来说是一个有,利的契机因为我国具有一批有国际竞争能力的高技术成果如航天技术核能技术等这些成果具有良好的开发前景和潜在的国际市场对外商具有较强的吸引力同时我国又由于财力有限科技投入难以满足高科技商品转化为现实生产力的需要因此我们必须抓住机遇采取多,,、。,。,,种形式吸引外资赢得有效的资金支持迅速将我们在技术上的优势转为产品优势市场优势,,,,,、,从而为高新技术研究提供持续有效的资金来源使之积蓄后劲形成良性循环的机制避免技术的闲置浪费和机会的丧失、。我国以往在利用外资开发高科技成果方面作了许多努力并取得了显著成效但目前所具有的技术优势远未得到有效利用,。,。因此我们应从科学技术国际化的大趋势出发更加积极地:”,、,,吸引外资来投资高新技术企业具体可以采取以下措施进一步优化外资投入环境一是要继续改善吸引外资投向高科技的软硬环境如开放科技市场外汇调剂市场和国内部分外币标“、第2期,科技与金融结合的现状分析与对策研究,;价商品市场实现外商投资企业外汇收支平衡二是利用国际金融市场有利时机发行国际债;券和向一些国际商业银行借用一部分外债三是争取提高世界银行亚洲开发银行等国际金融、组织和外国政府的长期优惠等贷款在中国外债总额中的比重;四是有计划地引进外国金融机、构正确引导其业务朝支持高新技术方向发展46,.推动银行整体向科技倾斜.推动科技进步除政府拨款外必须十分重视发挥金融业的作、,用探索金融整体同科技在更大范围更深层次上结合的新路子,,,¹中央银行主要从信贷政策,上向科技倾斜;º专业银行从信贷资金投向上向科技倾斜强化专业银行推动科技进步的能力提高科技贷款比重争取到八五末期使科技贷款占贷款总额的比重达20%以上逐步,“”,;向发达国家靠近»组织银团贷款支持科技进步,、、。针对目前大中型科研项目和高科技产业开,,发区具有投资数额多建设期限长投资风险大和筹资难度大的特点银行可依照金融体制改革的要求按照自愿参加格守信用平等互利风险共担的原则依据资金的需求量和各自的承贷能力采取银团贷款的办法发挥金融部门的整体功能为大中型科技项目更快更好地筹集,,、、、,科技发展资金47。建立银企集团实行科技金融生产一体化促进高新技术产业化和国际化高新技术投、、,、、,。资大时效性强风险高只有组建银企集团实行科技金融生产一体化才能达到高新技术产业化和国际化的客观要求银企集团可以通过大资金对小资金的兼并或者若干资金的联合、。,,、、,,使资金技术设备和人员得到实质性补充从而使银企集团集合不同部门和企业的优势于一,身具有从科研开发试制生产等一整套经济技术功能使科技引力货币推力和生产能力三力得以充分发挥、、,、、,、“”。当今世界上发达国家具有国际规模和世界影响的大集团都是以依靠大银。,行作核心和中枢组成的金融财团为依托的,历史和实践证明金融资金与产业资金相融合实。。,,行科技金融生产一体化已成为现代工业发展的必然48建立高质量的科技金融队伍增加服务功能随着科技的快速发展对金融队伍素质的要,,。,,;;求也越来越高建立一支既懂传统业务又懂新兴业务既懂本币业务又懂外币业务既懂经营又懂管理;既懂金融业务又懂科技知识的科技金融队伍是科技与金融结合的主要条件,、、、金融不仅应提供传统的服务功能还更应提供适应市场机制运行的信托委托租赁咨询和证券等多种服务功能以满足高新科技发展对金融多功能全方位的需求49,、深化改革建立健全科技与金融结合的配套机制首先应彻底打破大锅饭,,、、,。“”,置企事业单、。位于市场激流中让其据市场需求变化的信息独立自主经营自担风险自负盈亏优胜劣汰、迫使企事业不得不瞄准国内国际先进水平起点高大跨度地开发和采用科技成果不断提高;产品质量和技术含量以保持和扩大其有限的生存空间其次要强化政府在科技进步中的宏观,,、,指导作用通过政策导向和制度规范造就一个良好的开发运用科技成果的外部环境(本文责任编挥,,、。云涛)
