维普资讯 http://www.cqvip.com 构建系统的国有企业激励机制 富元斋 陈彦山 王 青 【提要］构建系统的国有企业激励机制是当前国有企业改革的重要内容之一。本文从委托——代理关 系和分配制度方面对当前国有企业激励机制低效的原因进行了分析，提出了从企业外部激励环境，到企业内 部多元化激励机制的系统性激励机制建设，为国有企业改革做了有益的探索。 【关键词】 国有企业； 激励机制； 激励环境 【中图分类号］Ｆ２７１ 【文献标识码］Ａ【文章编号］１００３－－４１４５￣２００２］０４－－－０１５４－－－０２ 富元斋，山东科技大学经管学院教师 山东 济南 ２５（Ｘ）２６ 陈彦山，山东工程咨询院 山东 济南２ｈ５０ｏ２６ 王 青，四方机车车辆厂 山东 济南 ２５００９＿６ 园有企业是我国国民经济的支柱。国有介业改革是 我国经济体制改革的核心内容和中心环节，其改革方向是 人进行约束，常常导致对企业直接的行政干预。经营者山 政府任命、管理，而不是产生于市场竞争之中；素质、能力 较差；经营者关心的足个人升迁，随时准备着上级的调动， 缺乏为国有资产的保值增值而长期经营的动力，不利于激 励机制的落实。 （二）从国有企业内部来看，由于我国的分配制度总的 来说还比较僵硬，经营者的缺期利益和企业的长期利益之 问的矛盾得不到解决，主要表现在： Ｉ、国有企业经营昔的薪金普遍偏低，对从事复杂脑力 劳动并承担风险的经营者缺乏激励力度，势必引起以下不 良结果：一是经营者热衷于“灰色收入”和“费用偏好”，侵 蚀企业利益；二足可能导致经营者仪从事低风险经营，而 不注重技术更新和寻找新的利润增长点，影响企业的长期 建立现代企业制度。目前，国有企业的现代企业制度建设 取得重要进展，扭亏增盈成效显著，但一些深层次问题并 没有彻底解决，国有企业普遍效率低下，经营缺乏活力，因 此，构建系统有效的国有企业激励机制就成为当前国企改 革的迫切问题。 一、国有企业激励机制低效的原因分析 在国有企业改革中，建立有效激励～直是个难题，从 企业承包制、厂长负责制到年薪制，在实际应用中都不太 成功。究其原因： （一）国有企业的委托——代理问题一直没有解决，缺 乏有效激励的外部环境。 所有权与经营权的分离足现代企业制度的基本特点， 发展；三是国有企业人力资本价值缺乏有效体现，挫伤和 损害了国有企业经营青的事业心千１】长ｊｌｆ】责任感，造成人才 流失。 企业的委托——代理问题柱１伴产生。在社会主义市场经 济体制下，国有企业的委托——代理关系无限循环：国有 资产属于全民，工人阶级是全民的优秀代表，是初始委托 ２、现有激励方式大多具有短ＩｌＩｊ＿ｒＥ倾向，长期激励效果 差。目前的基本激励方式就带有较重的“即时性”和“～次 性”。年薪制虽然与经营者 本年度或上年度的绩效为依 据确定收入的多少，较工资加奖金的分配制度有进步，但 相对于是企业的长期经营行为来说还是具有短期性。 ３、缺乏社会保障和制Ｉ！｛＝化报酬。 业经营者都有一 人，委托政府管理企业，政府作为委托人委托经营者管理 企业，经营着叉委托丁人进行生产。这样，工人作为初始 委托人手＂最终代理人形成～个闭环，造成国有企业的所有 者缺位（或虚位），国有企业产权模糊，权责不清，激励低 效，主要表现了Ｅ： １、同仃企业所有仅缺位（或虚位），使得国有企业中所 有权关系模糊，固有产权虚置于各级政府和主管部ｒ】委托 人的链条和层移（之 。从穆体ｔ看，符级政府和主管部门 定的工作年限，退休后，原有的激励也就中断了，极易造成 奖励与贡献的脱节。因此，有的经营者 工作巾～方面谋 求当前利益，另一方面也 谋求退休后的安全保障，致使 经营者进行不利于所有者的短期行为。 由此可见，为实现固有企业的彳丁效改节，建立有效的 激劝机制，必须苘先科学重绑同有产权关系，解决委托 ——邯足所彳『权代表，但如果从具体情况分析叉都不是所订权 主体，淮也不肯承扛ｉ经济责ｆｔ，尉有产权并未有效行使，没 有人真 关心同有产权的利髓。所有权约求的软化导致 经营抒责仟的缺乏，经营奸形不成激励的内在动力。 ２、ｆ目彳 个业所彳 仪缺位（或 位）、符级政府和主管部 门 可避免地成为旧订企业ｎ 委托人，在企业外部对代删 代理问题，为有效激励ｆＴＬｆｔ￣Ｊ的缱立刨造外部环境。 二、国有企业激励机制的环境建设 以产权关系的科学重组为巾心、建立健全圃有企、Ｉｌ，的 维普资讯 http://www.cqvip.com 法人治理结构，应着重在制度创新上有所突破。 １、科学重组产权关系，明确权责。 企业的产权关系是决定企业能否独立经营和如何独 度的绩效挂钩；延迟性收入，在经营者期满或卸任后，根据 企业的综合经营绩效和国有资产的保值增值情况给付的 风险酬金。在分割比例上，基薪收入和风险收入应坚持前 小后大的原则。延迟性年薪制或使经营者在兼顾短期效 益的同时，把生产经营的重点放在企，ＪｋｆｌＯ长期发展上。， 立经营的基础；国有产权的科学重组制度创新是建立国有 企业激励机制的关键。一是要进行国有产权的股权化改 造，借实现所有权与经营权的分离，调整政府与国有企业 的行政隶属关系，放开国有企业自主经营权，提高国有企 、Ｉ 的竞争意识和活力。建立统一的国家所有权代表机构， 统一管理国家拥有的股份，行使国家所有权。使原来分属 （２）股票期权激励。股票朋权是企业给予经营者的一 种权利。持有这种权利的经营者可在规定时间内以股票 期权的行权价格购买本公司的股票，称为行权。经营者可 在规定时问（一般为卸任后）自行决定何时出售行权所获 得的股票。个人收益为行权价与行权日市场价的差价。 于政府各主竹部门对国有企业的管理职责由这个机构统 一堋眦、行使，缩短委托——代理链的尺度，降低了代理成 股票期权制度理顺了企业所有者与经营者之间的关系，使 两者形成共同的利益取向。由于企业的经营者支付的是 一本， …Ｉｊ于私有产权的高效率特点，应尽量使国有产权 所 霄代表“人格化”，叫确权责。国有企业所有权和经营 个期权，是不确定的预期收入而不是股票，一方面可以 饭的火系清晰，可以仃效畸督经营者积极工作，提高激励 饥制的成效。 避免国有资产的恶意流失，而当经营者以现金行使期权 时，国有资本会增加；另一方面，由于期权强调未来，当经 ２、进行闫 ｆｒ产权的改造。 营者相当多的薪酬以期权形式体现时，使经营者注重长期 价值的创造，有利于企业的长期发展。 从个｛奉 作为囤彳丁资本的所有蕾角度讲，企业的经 营并通过按阂彳『资本的占有量和社会资本的平均收益率 （３）有效的福利计划。建立高额退休金制度，给予企 业经营苦高水平的养老和医疗社会保障，可以保证经营者 退休后仍能保持较高的生活水平，可以消除经营者的后顾 之忧，使之全身心投入企业的经营管理中。因此建立稳定 的退休保障制度会对经营者产生激励作用。 ４、非物质激励。 非物质激励的作用并不能完全由物质激励取代，它可 向【 家缴纳ｌ鲴有资本使用费而取得同有资本的使用权；而 从ｌ删仃资产的保ｆｆ｛增ｆｆｆ，ｆＪ度国家将国有资产投资给经营 糟，然后定 收取国有资本占用利息。从激励角度看，就 企业而青，山于国仃资本的收益与企业中国有资本的占有 节及 社会资本的平均利润率有关，而与企业的经营状况 没有直接关系，因而企业能够摆脱政府对企业的过度干 预，真ＩＦ能够自负盈亏。这种真正独立的经营决策权足给 予介ｑｐ．ｆｌ＇，ｊ最重要的权力激励因素，同时，由于企业的劳动 收入率只有企业的经营状况决定，只有经营得好，才能获 得较高的利润，这是赋于企业以较强的利益激励因素。 ３、建立职、ｌ 经 市场，培养国有企业经营者的内 激 励动力。 以产生超常规的效率，完整的非物质激励机制包括承认国 企经营者的社会地位，认可他们的价值并给予崇高评价， 满足他们的荣誉感；赋予经营者控制企业的权限，给予他 们权力激励因素；为经营者创造良好的工作条件和环境， 给予其施展才能的机会，获得自我价值的实现。 建立符合我回国情的国有企业激励机制是一项系统 作为国有企业改革的长远目标，必须建立适应现代企 业发腥的职业经理市场， 经营者中引入竞争机制，改变 性工作，必须与约束机制的建立相配合，并重视相关配套 制度的改革，如政府职能转变，会计、税收、法律制度的完 善等。但无论如何，它具有极大的现实意义，从某种程度 日前国有企业经营暂的“行政色彩”，提高国有企业经营者 的素质。激发经营者的主动性和创造性。形成内在激励动 丸、 上将决定国有企业未来的命运。 参考文献 三、构建多元化的国有企业内部激励机制 多元化的激励机制是指根据 业经营者的需求，从各 个 次。采玎ｊ多种手段，多种形式进行多因素的激励。经 营暂不仪足经济人。而且是社会人。不仅有物质方面的需 求，还彳『推物质方面的需求，因此多元化激劝机制主要包 括以下 方 内弈： １、史金平：《国有企业：委托代理与激励约束》。中国经 济出版社．２００１．１２。 ２、曾欣：《国有企业期权激励机制思考》，《中外管理导 ｑ￣｝２００１ ８。 ３、崔东红、高丽峰：《国企激励相容约束机制研究》， 《社会科学辑刊｝２００１．２。 ４、张涛：《委托代理理论与国企激励机制研究》，《山东 财政学院学－｝￣｝２０００．４。 ５、焦永德等：《国企激励机制的一种新尝试》。《企业管 Ｗ＿））２０００．２。 ．ｌ、物质激励。 迎过物质刺激的予段。满址经营者物质生活方面的需 求，从ｌＩ『ｌｉ达到激发经营者工作积饭性的目的。直坚持短 ｉ、长Ｊ ｉ与仪障激励枉Ｊ结合的原则。 （１）延迟 年薪激励。Ｂ¨将经营有的薪酬分为两部 分，一 分址嘲定的基薪收入，ｊＩｊ之满足经营者的丛本物 质需求。 一邪分足与经营者绩效卡日关的风险收入。达一 部分可分为 １ 收入，如当前奖金，与企业本年度或上年 ６、江洁：《关于重构企业高层经理激励约束机制的思 考》，《中国流通经济））２０００．４。 （责任编辑：云帆） ｌ５５
