Ｃｏｖｅｒ Ｓｔｏｒｙ 综合金ｉｉｌｌｌｉｌ务平台支撑创新发展 文ｌｌ招商证券股份有限公司 立 基金法》于２０１３年６月１日正式施行，首次将私 ｔ－：Ｊ－）ｌ募基金纳入监管，私募行业迎来了跨越式发展。截 至２０１８年６月底，已登记私募基金管理人２３９０３家，备 案私募基金规模更呈现爆发式增长：从２０１４年的６０００多 亿元增长到２０１８年６月的１２．６万亿元，增长了２１倍，私 募基金整体规模基本等同于公募基金。 招商证券早在２０１３年就提出了机构化转型的战略规 划。经过业务调研，招商证券发现私募基金的发展旱现出 份额低、产品多、个性化高、响应要求快等显著特点，同 时私募行业的发展也面临着很多问题，比如产品成立、产 品运营和系统维护均需耗费大量时间和人力。招商证券开 创性地开展了私募基金托管外包业务，并持续增加ＩＴ建设 投入，推动业务的快速发展。截至２０１８年６月，招商证 产品清盘的一站式综合金融服务，服务覆盖了基金的全生 命周期，平台也为招商证券内部运营人员提供了全自动化 的、高效的、标准化流程的线上化运营管理服务。 托管综合金融服务平台主要提供三大服务：私募管理 人服务、运营管理服务、数据云服务，共同打造了招商证 券托管服务的核心竞争力。 私募管理人服务主要为基金管理人提供包括产品成 立、产品运营等全生命周期的在线服务，使私募基金管理 人享受到更全面、更高效、更便捷、更安全的一站式服务。 该服务切实有效地降低了私募管理人的产品运营成本和系 统维护成本，让私募管理人专注于投资研究分析，同时也 减少了私募行业系统的重复性建设投入。私募管理人服务 由管理人服务平台实现 券托管外包资产规模已达１３０００多亿元，私募管理人数量 ８０００多个，托管外包的产品数量２４０００多个，登记在册 的份额６８００多亿份，累计登记过户份额５８０００多亿份。 托管综合金融服务平台采用了业内领先的技术方案， 使托管外包业务系统能够高性能运转，保障了业务办理效 率，为招商证券带来了良好的经济效益、管理效益，同时 也为行业发展贡献了社会效益。 运营管理服务为招商证券运营人员提供全自动化、标 准化流程、高效的全业务运营服务，能高效地管理所有业 务数据及业务流程，显著地提升了日常运营业务处理效率 以及内部管理质量。运营管理服务由运营管理平台实现。 数据云服务是基于私募运营的大数据衍生服务，比如 私募指数、私募评价、私募排名等。 打造三大服务 托管综合金融服务平台是 招商证券自主设计、开发、维护 的综合性服务平台。该平台开创 了私募托管外包的新领域，创新 地通过ＳａａＳ云平台架构实现了 多租户的隔离。托管综合金融服 务平台为基金管理人提供资金募 集、产品创设、产品运营、基金 托管、信息披露、账户开设、份 额登记、净值计算、委托清算、 ３７ 三大服务是托管综合金融服务下台通过微服务技术将 额，从而避免因估值价格选取偏差造成投资者实际利益损失。 所有业务后台系统整合为一个个互相连接的微服务，将后 台业务系统彻底地组件化、服务化，从而提供给前端系统 调用的后台服务。业务后台系统包括份额登记（ Ｉ＇Ａ）系统、 投资服务系统、资金清算系统、估值系统等等。 ４．实现全自动化统一运营。招商证券创新地搭建了 全自动化统一运营平台，打造智慧化托管金融服务 托管 综合金融服务平台建 了伞自动化、【【，务处耻系统，依托 ＪＢＰＭ流程引擎建 ＿Ｊ 强大而规范的流程处 卜台，并利 用信息技术建立了两干多个事件捉 指杯， ｆ 台 卜俞工作 四大创新铸就业内领先托管金融服务 １。引领券商托管外包服务。招商证券是业内首家为私 募管理人提供全业务流程、全生命周期的云服务解决方案。 托管综合金融服务平台采用了先进的ＳａａＳ云架构和微服务 台定时提醒业务人员进行事务处 、托管综合余触Ｈ｝妄务下 台通过智能机器人实现了８０００多套估值套账的Ｉ 动估值、 自动 ＦＡ清算，并实现了大规模化卡亥对、智能化运背，这 些技术的应用奠定了招商证券业务爆发式增长的 础 此 技术，可以快速满足数干家管理人的定制化需求，其中信 息披露、订单管理、托管网银功能在行业首屈一指。 ２．“大前端＋云后端”的平台架构。托管综合金融服 务平台采用了先进的“大前端＋云后端”架陶。应用 前 端采用先进的Ｒｅａｃｔ、Ｗｅｂｐａｃｋ、Ｃｏｔｓ、Ｔｗｉｒｌ等技术， 支持多租户隔离满足客广１个性化ＵＩ定制需求．．后端采刚了 外，在运维方面， 台昕承载的业务功能和基金产乩日益 增多，运维压力也随之增加 商 ｆ：券通过容器技术实现 快速开发和环境骨 ，采用伞自动化运维 Ｉ ，往 平台 上能够便利的管理 个微服务节点，批量快速线上发布， 保证服务可用性，提升自动化运维水 徽服务、Ｐｌａｙ框架、ＳａａＳ云架构、Ｒｅｄｉｓ集群和招商云平 台。多租户ＳａａＳ云架构在平台中得到开创性的应用，支持 多租户业务隔离．适应托管业务的多元化的个性需求。在 平台取得的社会效益 招商证券对私募行业发展起到了促进作用 先， 商证券促进了圈１人Ｊ券商以客户为中心服务 维的建立，完 服务层提供面向私募管理人服务的业务层采用微服务架构， 通过灵活的路由算法支持多租户业务逻辑的隔离。在、Ｉ【，务 善了金融服务功能、、 次，招商证券促进丫券商经纪业务 机构化、产品化的发展，客户机卡勾化转 、产品化引导客广］一 层与数据层之间应用一套ＤＢ中间件，实现了数据层的隔离。 ３．业内首创六大业务模式创新。多管理人綦金份额登 记（ＴＡ）系统可灵活扩展，业务覆盖广．适应私募产占＾特 点及市场的快速发展，并支持多种业内首创的业务模式创 新：以产品为粒度的多批次清算体系，支持分产品、分管 理人并行清算，支持单产品的清算流程回滚；分销售人的 通过托管外包服务， 正了解客户的投资管理能力和ＪｘＩ控 合规能力，了解产品的收益和风险特征，订助于券商通过 产品化引导客户合理 置金融资产．选择县仃优秀投资符 理能力的私募，树立长期投资的理念此外， 商证券也 促进了券商资源整合能力的提升，榉合符 Ｉ『，务版块的 川 和资源：以私募为主的资产管理机构的投资策略Ｈ盗丰富 多批次账户处理模式，对于不同销售人各时间点提供的账 户申请委托数据，可单独进行清算处理，灵活方便；单客 和多层次，投资端跨界、跨市场、跨产品的需求越来越多样， 招商汪券充分发挥了各个业务之Ｉ１＝ｌＪ的协同能力和效率 在行业份额登记（ＴＡ）系统由各大厂商垄断的情况一 招商证券是业内少有的自主研发ＴＡ系统的券商，具有非 常高的品牌影响力，恒生电子、金证科技等厂商曾多次与 户单笔份额净值数据计算服务，提供单笔份额的单位净值 估值、资产净值计算、业绩提取与费用计算等数据计算服务； 丰富灵活的质押宝与短期理财运作机制，具有非常灵活的 周期型产品运作机制，支持年化和非年化收益的计算、风 招商证券进行技术交流，中证资本监测中心技术人员也曾 两次与招商证券交流ＴＡ系统经验。 招商证券拥有专业的ＩＴ团队、 苛效可靠的运营服务、 先进的技术系统、创新的业务模式。在技术创新硬服务创 险准备金和业绩报酬的计提、罚息与权益分配等；子母基 金（Ｆｅｅｄｅｒ／Ｍａｓｔｅｒ）联动运作体系，招商证券ＴＡ系统 已具备一套完整的子母基金自动开户、自动申赎、费用穿 透等业务的解决方案；侧袋估值基金全业务自动清算处理， 支持将流动性缺失导致无法有效估值的资产份额剥离出来 形成侧袋基金份额，而在侧袋资产变现时自动合并至主袋份 新的共同推动下，连续多年保持行业领先 招商证券未来 将与行业同仁一起，共同推动私募基金托管外包业务的发 展，共创私募行业的辉煌。囵 ３８