互联网金融融资产品比较分析

互联网金融融资产品比较分析

作者：赵辰

来源：《各界·下半月》2017年第10期

摘要：随着虚拟化、网络化的互联网服务的不断发展，互联网金融在短时间内得到了快速发展，以电商小贷、P2P贷款、众筹融资等为代表的互联网金融融资产品不断涌现，本文通过对电商小贷、P2P贷款、众筹融资等互联网金融融资产品的比较分析，以期人们对互联网金融产品有更为深刻的认识。

关键词：互联网；金融产品；比较分析 一、引言

近年来，随着互联网服务的日益普及，我国互联网金融行业得到长足发展，无论是市场规模还是产品形式均呈现不断扩张的趋势，在“互联网+金融”的战略背景下，“互联网+金融”并不是对传统金融业务的颠覆，其本质功能并未变，重点是渠道的创新和信息化、网络化。以金融融资功能为例，实体经济的发展、升级和转型，需要资金支持，而金融融资功能为实体经济提供资金融通，相当于实体经济的“动脉”。如果说金融代表着资金流，互联网意味着信息流，两者深度结合提高了资金融通的高效率，扩大了受众覆盖面，提高了社会资本的流转速度和利用效率。

二、互联网金融融资产品比较分析 （一）互联网金融融资产品

互联网融资是指以互联网平台作为信息和交易的媒介，实现资金富余者和资金短缺者之间融通，主要有电商小贷、P2P贷款、众筹融资三种形式。1.电商小贷。电商小贷的发展基础是电子商务平台，信息主要来源于消费者或者供应商在电商平台上的交易信息及其他外部信息，面向的是具有融资需求的消费者或供应商。网络小贷通过电商平台提供担保的方式，在风险可控的条件下，电商平台将资金提供给资金需求者。也就是说，在电商部银行资金的情况下，依据自身“资金池”为平台内商家或消费者提供小额貸款，一方面，当消费者在该平台购买产品时，因资金不足，可以申请该平台的消费贷款。这种消费贷款的代表主要有阿里小贷、京东白条等；另一方面，电商控制商品流、资金流、信息流，以平台内各商家订单、交易数据、信用数据等为依据，进行信用分级，电商平台上的商家或供应商有资金需求时，接受平台内符合条件商家的贷款申请，提供小额贷款，主要有两种模式，一种是京东和苏宁金融模式，主要针对供应商的供应链提供小额贷款，另一种是阿里金融模式，主要针对本平台上的商家提供小额贷款。2.P2P贷款。P2P为peer-to-peer，即点对点的信贷方式，该种借贷的典型方式为网络信贷公司搭建借贷和信息交互的平台，资金短缺者通过该平台寻找到愿意出借资金的资金富余者，

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并基于一定的条件，主要为利率水平，实现资金的融通，P2P的主要参与者包括：借款人、出借人和平台方。同时，借款人和出借人需在该平台上注册并登记信息，双方通过发布需求、投标、资金募集、签订电子借贷合同、资金划拨一系列环节完成借贷的整个过程，例如：“人人贷”、陆金所等。3.众筹融资。众筹即大众筹资，由项目发起人在众筹平台发布需求，向网友募集项目资金，是人们在互联网上进行的一种合作行为，在于汇集一定的资金以支持其他人或组织发起的某项行为。众筹一般有两种模式，一类为非股权众筹；一类是股权众筹。 （二）互联网融资产品共性

电商小贷、P2P贷款、众筹融资三种互联网金融融资产品虽然采取的形式和借贷的平台有所不同，但表现出一下共同的特征：1.无抵押、门槛低。与传统银行融资模式相比，绝大多少互联网融资产品采用了信用担保的方式，抵质押物的取消不仅简化了融资办理的流程，而且降低了融资门槛。2.客户群体的开放性。互联网融资产品无论是借贷参与者还是众筹参与人都没有明确的界定，具体来说，发起人或投资人均没有年龄、性别、学历、经济能力等要求。3.运作模式简单。互联网金融产品的运作模式主要为纯线上模式、线下线上结合模式，这种模式降低了时间和空间的限制，大大简化了流程，提高了效率。 （三）互联网融资产品运行模式

1.中介平台+信息数据。由电商等互联网企业发起的P2P贷款、众筹融资和电商小贷等模式，其本质都是平台+信息数据，运用平台积累数据，并通过大数据筛选目标客户、作出信用评价和进行融资服务，P2P贷款、众筹融资为网络中介平台，而电商小贷则以电商建立的电子商务平台为主。2.电商平台+传统金融+信息数据。经过长期累积，各电商平台掌握着平台内商家的交易数据、订单、库存等商品流，而且可以对平台内商家的销售记录进行监测，而传统金融机构又缺乏中小企业信用数据，若实现各电商平台信用数据、商品流同银行资金流对接，就能为中小企业融资打开了一条通道。 【参考文献】

[1]何帅元.\"互联网+金融\"新业态与实体经济发展的关联度[J].改革，2015（7）. [2]宋晓萌.工商银行发展互联网金融策略研究[D].山东财经大学硕士毕业论文，2016.