财务管理复习题9

题型：单选题 多选题

名词解释 9% （3题） 简答题 20% （2题） 计算题 40% （4题） 附：单选和多选参考课后习题 名词解释：

1. 复利终值与现值 P85-86

复利终值：又称本利和或到期值，是指本金在约定的期限内按一定的利率计算出每期的利息，将其加入本金再计算利息，逐期滚算，到约定期末的本金和利息总值。

复利现值：是复利终值的对称概念，是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为取得将来一定量的本利和现在所需要的本金。

2. 资金筹集 P96

资金筹措：是指企业根据经营、对外投资和调整资金结构的需要，通过筹资渠道和资金市场，运用筹资方式，经济而有效地筹措资金的过程。

3. 经营杠杆系数 P111

经营杠杆系数：是指息税前利润变动率相对于产销业务量变动率的倍数（这里的产销业务量变动率既可以按产量计算,也可以按销售收入计算）。

4. 财务杠杆系数 P114

财务杠杆系数：是指普通股每股利润的变动率相当于息税前利润变动率的倍数

5. 复合杠杆系数 P117

复合杠杆系数：是指每股利润变动率相当于产销业务量变动率的倍数。

6. 净现值 P130

净现值：是指特定方案未来现金流入的现值与未来现金流出的现值之间的差额。

7. 现值指数 P132

现值指数：是指未来现金流入现值与现金流出现值的比率，也称为现值比率、获利指数、贴现后收益—成本比率等。

8. 内含报酬率 P133

内含报酬率：是指能够使未来现金流入的现值等于未来现金流出的现值的折现率，即内含报酬率等于折现率，,或者说使投资项目的净现值等于零的折现率。

9. 最佳现金持有量 P171

最佳现金持有量：是指企业持有某一数额现金对企业最为有利，且能处理好各种利害关系。

10. 信用标准 P174

信用标准：是指顾客获得现代旅游企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。

11. 现代旅游企业价格 P236

现代旅游企业价格：是成本费用、利润、税费等的综合反映，合理制定价格,始终保持价格和市场的最佳适应性，是现代旅游企业价格管理的重要任务。

12. 杜邦分析法 P308

杜邦分析法：就是利用几种主要的财务比率之间的内在关系，对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法。

简答题：

1.作好结账工作需要解决的问题有哪些？ P24

（1）消费信息的传递。营业部门将每天去发生的账单（凭证）及时地传递到

前台结账处，是做好结账工作的基础。饭店的营业部门可以用下列方法进行信息的传递：

① 人工传递法，是指各营业点的账单（凭证）由专门的人员传递到前台结账处的方法。

② 电话传递法，是指打电话把客人的消费信息及时地传递到前台结账处的方

法。

③ 电子计算机传递法，是指用计算机主机将各个营业网点的终端连接起来，消费信息可以通过收银机和收费系统等设备直接传送到主机内，将客人的消费信息记入客人的总账单（即客人分户账）上的方法。

（2）客人账务的记录。客人账务的记录可以用人工，也可以用电脑。 （3）应收账款的回收。按照权责发生制基础的要求，客人住店期间的赊账消费，饭店应作为“应收账款——应收寓客账”处理，客人所欠账款应在离店时结算。

（4）内部控制。内部控制是现代旅游企业管理的一个重要组成部分，是企业内部进行自我协调和自我制约的机制。

2.长包房的账务管理及催收工作包括哪些？ P47

① 熟悉、掌握饭店同长包房客人所签订合同的内容，包括该客户的基本情况，饭店长包房客人的姓名及职务，长包房房号、房价，合同有效期，押金金额，结算日期，月付款方式等。

② 长包房客人入住后，如尚未按合同规定支付押金的，应通知销售部去催款，受到押金后应开具“预收订金收据”给客户。

③ 每月月初整理上个月各长包房客人的欠款账单，及时送给客人签收，并约定付款日期。

④ 对逾期欠款的长包房客人，采取发函、上门等措施催收，亦可联合销售部共同催收，直到经领导批准后，将该长包房客人的押金进行抵扣欠款处理，并请该客人办理退房手续。

3.对比固定（或稳定）增长的股利和固定股利支付率。 P259-260 固定增长的股利是将每年发放的股利固定在一定的水平，并在较长的时期内不变。

固定增长的股利的主要优点如下：

（1）稳定的股利有利于投资者有规律地安排股利收入和支出，特别是对那些每期有固定数额收入的投资者更是如此。

（2）稳定的股利向市场传递着公司正常发展的信息，有利于公司树立良好形象，稳定股票价格，增强投资者对公司的信心。

固定股利主要缺点是股利支付与公司的税后净利润脱节，容易导致公司资金短缺、财务状况恶化。

而固定股利支付率亦称为变动的股利，即公司每年按固定的比例从税

后净利润中支付股利。这一体现“多盈多分，少盈少分，无盈不分“的原则。但是，每年股利随盈利频繁变动，传递给股票市场公司经营不稳定的信息，对于稳定股票价格是不利的。

4.什么是零基预算，并分析其特点。 P271

零基预算就是指不受过去预算收支实际情况的约束，而是一切从零开始重新编制计划和预算的方法。零基预算是调整预算的对称，她对任何预算项目的编制都以零为起点，不受基期的约束，从实际出发，评价各项劳务活动的重要程度，完全按照预算期的经营目标和管理目标重新考虑每项预算支出的必要性及数额，并依次决定现有资金的分配顺序和分配数额。 零基预算的优点在于： （1） 有助于压缩开支。

（2） 可以控制和监督企业的各项财务收支，同时监督企业的业务活动。 （3） 能用好、管好资金，重要项目优先安排资金，不必要的项目分文不给，

为企业充分利用每一元资金提供了良好的基础。

零基预算的缺点在于编制预算的工作量较大。

5.什么是滚动预算，并分析其特点。 P272

滚动预算又称为连续预算或永续预算，预算期是连续不断的，始终保持一定的期限。以一年的预算为例，每经过一个月，就根据新情况进行修改和调整前几个月的预算，饼子啊原来的预算期末随即补充一个月的预算，使预算期始终维持在十二个月。

采用滚动预算法编制财务预算的优点在于： 1) 从动态预算中把握企业的未来发展趋势；

2) 始终对未来一定时期（月、季、年）的经营活动做周到的考虑和全盘规划，

保证企业的各项工作有条不紊地进行；

3) 使预算与实际情况更相适应，充分发挥预算指导和控制的作用。

6.客房收入内部控制环节有哪些？ P234

客房收入内部控制环节是指销售、服务、收款互相、互相牵制的控制体系。包括销售、服务、收款三项职能，这三项职能分散在公关销售部（或前台部）、客房部、财务部，相互又相互牵制，便能起到相互对证，相互监督的作用，杜绝舞弊行为的发生。

销售、服务、收款互相分离的控制体系应建立以前台结账为中心的收入

信息系统，一切涉及客房收入的信息都要准确而快速地转到前天结账处。相关工作包括：

① 建立、健全并妥善保管入住客人的各种原始记录；入住登记表、餐单、账单、预订金收据、其他有关单据等。

② 按房间及住店客人姓名建立客人分户账，归集客人发生的费用和付款情况。 ③ 建立客人入住、离店的信息系统。

④ 建立能及时、准确地将客人在饭店发生的各项费用登记到客人分户账中区的处理系统，即电脑结算系统。 ⑤ 计算题：

1. 第3章课后观念应用第2题 “某旅游公司债务筹资成本、经营杠杆系数

的计算” P125

2. 第4章【例4-20】 P152

3. 第4章课后规则复习第1小题 P158 4. 第5章【例5-3】 P175

5. 第5章课后单元实训第1小题“某企业最佳现金持有量” P191 6. 第5章课后单元实训第2小题“某现代旅游企业年度最佳进货批次”

P191

7. 第6章课后操作练习第1小题 P228

8. 第7章引例“某旅游饭店客房商品平均房价” P229 9. 第7章操作练习第1小题 P262 10. 第9章操作练习第1 小题 P325 11. 第9章操作练习第3 小题 P326

12.某公司拟发行债券，债券面值为1000元，5年期，票上率为8％，每年付息一次，到期还本，若预计发行时债券市场利率为10％，债券发行费用为发行额的0.5%，该公司适用的所得税率为30％，则该债券的资金成本为多少？ 正确答案：

债券发行价格＝1000×8%×（P/A,10%,5）+1000×(P/F,10%.5)=1000×8%×3.7908＋1000×0.6209＝924.28（元）

债券的资金成本=80×(1-30%)/[924.28×(1-0.5%)]=6.09％

13.某公司目前拥有资金500万元，其中，普通股25万股，每股价格10元，每股股利2元，债券150万元，年利率8％，优先股100万元，年股利率15％，目前的税后净利润为67万元，所得税税率为33％。该公司准备新开发一投资项目，项目所需投资为500万元，预计项目投产后可使企业的年息税前利润增加50万元，下列两种方案可供选择： （1）发行债券500万元，年利率10％

（2）发行普通股股票500万元，每股发行价格20元。 要求：计算两种筹资方案的财务杠杆系数与每股利润 正确答案：

（1）追加投资前的EBIT=67/(1-33%)+150×8%=112 追加投资后的EBIT=112+50=162万元

发行债券方案每股利润＝[(162-150×8%-500×10%)×(1-33%)-15]/25=2.08 发行股票方案的每股利润＝[(162-150×8%)×(1-33%)-15]/50=1.71 发行债券方案的DFL=

1621626215/(133%)1622.09 1.27

发行股票方案的DFL＝

14. 某公司需要一台设备，买价为800元，可用10年，若租用，则每年年初需付租金100元（不包括修理费），如果年利率为6%，问是购买还是租用？ 答案：780.17<800，租用

15、假设某人正在考虑两个买房子的方案，按A方案，必须首期支付10000元，以后30年每年末支付3500元；按B方案，必须首期支付13500元，以后20年每年末支付30元。假设折现率为10%，试比较两个方案。 答案：A=42994.2; B=43638.02，选A

16. 某人拟购买一处房产价值为120万元房产，销售部门提供的付款方式有三种：

（1）如果一次性用现金付款可享受九五折优惠； （2）每年年末付款12万元，连续支付10年； （3）每年年初付款15万元，连续支付8年。

预计最低报酬率为8%。要求：请你帮助选择最经济的付款方式。 答案：（1）=114；（2）=80.52；（3）=93.1，选（2）

1621215/(133%)