企业财务分析报告范文精选

企业财务分析报告范⽂精选

　　企业财务分析报告是对企业经营状况、资⾦运作的综合概括和⾼度反映。以下是⼩编为⼤家分享的企业财务分析报告范⽂精选，希望对⼤家有所帮助。　　1.主要会计数据摘要　　2.基本财务情况分析　　3.预算完成情况及分析　　4.重要问题综述及建议　　1 .主要会计数据摘要　　(单位：万元)

　　注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后　　2 . 基本财务情况分析　　2-1 资产状况

　　截⾄2011年3⽉31⽇，公司总资产20.82亿元。　　2-1-1 资产构成

　　公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，⽆形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下：

　　(1)流动资产：货币资⾦7.01亿元，其他货币资⾦6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，⼯程施⼯6617万元，其他应收款1135万元。　　(2)长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。　　(3)固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。　　(4)⽆形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。　　(5)长期待摊费⽤：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。　　2-1-2 资产质量

　　(1)货币性资产：由货币资⾦、其他货币资⾦、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能⼒和偿还债务能⼒。

　　(2)长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现⾦流。

　　(3)短期性经营资产：由⼯程施⼯构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得⼀定利润。

　　(4)保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，⽽且XXXX的股权对公司的发展具有重要作⽤。

　　以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。

　　2-2 负债状况

　　截⾄2011年3⽉31⽇，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款(含本年到期的长期借款)9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。

　　⽬前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较⼤的偿债压⼒。结合公司现有7.62亿元的货币资⾦量来看，财务风险不⼤。

　　⽬前公司资产负债率为49.8%，⾃有资⾦与举债资⾦基本平衡。　　2-3 经营状况及变动原因

　　扣除XXXX影响后，2011年1-3⽉(以下简称本期)公司净利润605万元，与2010年同期⽐较(以下简称同⽐)减少了1050万元，下降幅度为63%。变动原因按利润构成的主要项⽬分析如下：　　2-3-1 主营业务收⼊

　　本期主营业务收⼊3938万元，同⽐减少922万元，下降幅度为19%。其主要原因为：

　　(1)XXXX收⼊3662万元，同⽐增加144万元，增长幅度为4.1%，系XXXXXXXXXXX增加所致。　　(2)XXXXX126万元，同⽐增加3万元，增长幅度为2%，具体分析详见“重要问题综述4-1”。　　(3)⼯程收⼊150万元，同⽐减少1069万元，下降幅度为88%，原因是：⼀、本期开⼯项⽬同⽐减少;⼆、XXXX办理结算的⽅式与其他⼯程项⽬不同。

　　通过上述分析可见，本期收⼊同⽐减少的主要原因是⼯程收⼊减少。如果考虑按XXXX项⽬本期投⼊量2262万元作调整⽐较，则：①本期⼯程收⼊同⽐增加1193万元，增长幅度为98%;②本期收⼊调整为6200万元，同⽐增加1340万元，增长幅度为28%。　　2-3-2 主营业务成本

　　本期主营业务成本1161万元，同⽐减少932万元，下降幅度为45%。按营业成本构成，分析如下：　　(1)XXXX营业成本993万元，同⽐增加102万元，增加幅度为11%。主要原因是XXXXXXX计⼊成本的⽅式发⽣变化，去年同期按摊销数计⼊成本，⽽本期按发⽣数计⼊成本，此项因素影响数为117万元。

　　(2)⼯程成本168万元(直接成本144万元，间接费⽤24万元)，同⽐减少1034万元，下降幅度为86%。主要原因是：

　　①开⼯项⽬同⽐减少，使⼯程直接成本减少1002万元，下降幅度为87%;

　　②开⼯项⽬同⽐减少，以及机构调整后项⽬部⼈员减少，使⼯程间接费⽤同⽐减少32万元，下降幅度为57%。已开⽀的⼯程间接费⽤占计划数的26%。

　　通过上述分析可见，本期营业成本减少的主要原因是⼯程成本的减少。　　2-3-3 其他业务利润

　　本期其他业务利润41万元，同⽐增加15万元，增长幅度为58%。其主要原因是：　　(1)其他业务收⼊44万元，同⽐持平。

　　(2)其他业务⽀出3万元，同⽐减少15万元，下降幅度为85%。原因是：撤销资产经营分公司后，相关业务由XXXX部进⾏管理，除税费外没有其他直接费⽤。

　　2-3-4 管理费⽤

　　本期管理费⽤883万元，同⽐增加425万元，增加幅度为93%。主要原因是：　　(1)奖⾦515万元，同⽐增加375万元，主要原因是：

　　①总额差异：2010年考核奖515万元较2002年考核奖457万元在总额上增加了58万元;

　　②时间差异：2009年考核奖457万元中的317万元计列⼊2009年的成本费⽤，在2010年实际计列成本费⽤的考核奖为140万元。⽽2010年考核奖515万元全额计列在2011年，形成时间性差异317万元。　　(2)⼯资附加费78万元，同⽐增加70万元，主要是2010年考核奖形成的时间性差异。　　(3)董事会经费21万元，同⽐增加16万元，原因是：

　　①总额差异：2002年董事领取半年津贴，2010年董事领取全年津贴。

　　②时间差异：2002年董事津贴在2010年陆续发放，2010年董事津贴集中在2011年1⽉发放。　　(4)本期转回已计提的坏账准备5万元，⽽去年同期是计提了坏账准备56万元，主要系去年同期对暂未收到的XXXX收⼊830万，计提了坏账准备50万元。本期对暂未收到的XXXX收⼊采⽤个别认定法，不予计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费⽤的影响减少了61万元。

　　本期暂未收到的XXXX收⼊为2242万元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXX。经与XXXX公司协商，XXXX公司于4⽉15⽇前将全数结清所⽋款项。　　2-3-5 财务费⽤

　　本期财务费⽤1204万元，同⽐增加680万元，增加幅度为130%。原因是：

　　①贷款规模增⼤：本期银⾏贷款平均规模为10.25亿元，去年同期为4.72亿元，增加了5.53亿元，增幅为117%。

　　②贷款利率提⾼：⾃2010年9⽉存款准备⾦率上调⾄7%以来，各家银⾏普遍出现惜贷现象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮10%的优惠利率。　　2-3-6 投资收益

　　扣除XXXX影响后，本期投资收益217万元，同⽐减少111万元，下降幅度为34%。按构成内容分析如下：　　(1)国债收益

　　本期国债⽅⾯取得的收益为56万元，同⽐减少213万元，下降幅度79%。主要原因是：

　　①投⼊资⾦的`规模减⼩：本期投⼊资⾦的平均规模为1.73亿元，同⽐减少8854万元，下降幅度为34%。

　　②实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议约定时间。

　　(2)股票收益

　　本期股票⽅⾯取得的收益为575万元，同⽐增加551万元。原因是：本期公司组织资⾦5.78亿元，申购到158万股TCL新股，获利575万元。　　(3)跌价准备

　　按2011年3⽉31⽇的收盘价计算，公司所持国债的市价为1.64亿元，本期计提了跌价准备414万元，⽽去年同期是转回已计提的跌价准备38万元，因此跌价准备对投资收益的负影响同⽐增加452万元。

　　2-3-7 营业外⽀出净额

　　本期营业外⽀出净额18万元，同⽐增加了24万元，主要因素是：(1)本期报废4辆汽车，帐⾯净值14万元;(2)本期发⽣办理已转让的房屋的产权证费⽤3万元，属于去年同期体现的转让房屋收益6万元的滞后费⽤。

　　2-3-8 经营状况综述

　　本期净利润同⽐下降幅度较⼤的主要原因是管理费⽤和财务费⽤的⼤幅增加、投资收益减少所致。从具体的分析来看：⼀、造成费⽤增加的因素在控制范围内;⼆、投资收益的减少是受国债市场价格下跌影响。

　　(1)管理费⽤增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异。在形成原因上是

XXXXXXXXXXXXXXX，⽽采取的⼀种处理策略。此因素已考虑在2011年预算中，对2011年经营⽬标不会产⽣影响，只是费⽤的期间性的表现。

　　(2)扩⼤后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内。随着下半年可转债的发⾏，公司对贷款规模的调整，财务费⽤会相应减少。

　　(3)国债市场价格下跌，属不可控因素。若国债价格不恢复，对实现2011年经营⽬标有较⼤影响。　　3 .预算完成情况及分析　　3-1 收⼊收益类

　　本期收⼊、收益共计4195万元，完成收⼊总预算3%，扣除XXX因素和XXXX项⽬的影响，完成收⼊总预算6%。按预算项⽬分析如下：

　　(1)XXXXX收⼊3661万元，完成预算25%。　　(2)XXXXX收⼊126万元，完成预算24%。

　　(3)⼯程收⼊150万元，完成预算0.3%，具体分析详见“重要问题综述3-2”。

　　(4)其他业务收益41万元，完成预算57%，剔除费⽤⽀出减少因素，完成预算36%，主要原因是收⼊实现的期间性。

　　(5)短期投资收益217万元，完成预算11%，主要原因是本期计提414万元跌价准备，具体分析详见“重要问题综述4-2”。

　　(6)追加短期投资收益本期⽆，主要原因是：计划⽤于追加短期投资的资⾦是发⾏可转债后暂时闲置的资⾦，属于时间性差异。

　　(7)XXXX的现⾦股利⽬前尚未取得，若本年确能收到，则属于时间性差异。否则，将形成本年⽬标利润的缺⼝。　　3-2 成本费⽤类

　　本期成本、费⽤共计3484万元，占⽀出总预算3%，扣除XXX项⽬和可转债发⾏费⽤的影响后，占⽀出总预算6%。按预算项⽬分析如下：

　　(1)XXXX成本993万元，占预算20%，按预算项⽬分析如下：　　①⼈员经费197万元，占预算27%。　　②办公经费28万元，占预算21%。　　③⽇常维护费33万元，占预算13%。

　　④专项维护费196万元，占预算12%，主要原因是⼤部分预算项⽬尚未实施。　　⑤折旧与⽆形资产摊销539万元，占预算25%。

　　(2)⼯程结算成本168万元，占预算0.3%，具体分析详见“重要问题综述4-3”。

　　(3)管理费⽤883万元，占预算43%，扣除⼀些费⽤项⽬的期间性影响后，完成预算24%，具体分析详见“重要问题综述4-4”。

　　(4)财务费⽤(利息净⽀出)1204万元，占预算33%，主要原因是资⾦计划中的上半年贷款规模⼤于下半年，使此项费⽤发⽣不均衡。具体分析详见“重要问题综述4-4”。

　　(5)营业外⽀出净额18万元，占预算5%，主要原因是列⼊预算事项尚未进⾏处理。　　3-3 预算分析综述

　　本期净利润605万元，完成全年预算7%，如果对XXXX收益按预算平均季度收益250万元进⾏预计，本期净利润调整为855万元，完成预算9.6%。从以上预算项⽬的分析来看，未完成预算的主要原因在于：本期利润构成中⼯程利润和投资收益与预算存在重⼤差距，将在“重要问题综述”⾥进⾏详细分析。

　　4 . 重要问题综述及建议　　4-1 XXXXX收⼊增长分析

　　XXXX本期收⼊126万元，同⽐增加3万元，增长幅度为2%。根据有关部门的统计数据，XXXX车辆通⾏情况与收⼊情况如下表：　　(注：XXX;XXX;XXX;XXX以上。)

　　XXX同⽐增长了14%，总收⼊同⽐只增长2%，原因是XXXXXX在结构上发⽣了较⼤变化。本期98.4%的车流量集中在收费单价较低的XXXX和XXXX上。

　　建议：公司相关部门对XXX和XXX下降的情况进⾏分析，找出下降原因。　　4-2 国债跌价幅度较⼤

　　国债价格主要受资本市场供求关系和资本流向的影响，但是国债的到期价值是确定的，计提的跌价准备能在兑息和兑本时得到补偿。所以，计提的跌价准备在卖出国债前本质上是⼀种浮亏。所获投资收益与资⾦成本的差额，才是衡量投资损益的标准。

　　国债价格在⼀定空间内与股市⾏情基本呈负相关。从本年股市⾏情来看，有持续⾛好的可能，国债价格在短期内可能难以上涨。

　　2011年短期投资收益预算1900万元(不含追加投资收益)，若国债价格迟迟不上涨，计提的跌价准备将⽆法转回，对完成2011年的经营⽬标会产⽣很⼤影响。

　　对⽐2010年12⽉31⽇与2011年3⽉31⽇的市场价格，各类国债跌价幅度为2.1%～4.1%。除21(07)

外的其余国债品种均已跌破⾯值，跌破⾯值幅度为5.35%～9.56%。　　建议：公司根据⽬前市场⾏情进⾏专题研究，制定出应对措施。　　4-3 ⼯程项⽬完成量不⾜

　　鉴于⼯程项⽬收⼊与成本的相关性，应按2011年经营⽬标，着重从完成⼯程利润预算情况来分析。现按以下已经落实的⼯程项⽬(不含XXXX项⽬)，对⼯程收⼊和⼯程利润进⾏分析调整：　　(1)XXXX本年完⼯，可按合同计算的收⼊为2亿元，预计⼯程利润为1200万元。

　　(2)⽬前XXXXX⼯程已签订正式合同，合同总价1400万元，合同⼯期14个⽉，可考虑本年进度按900万元计算，预计⼯程利润18万元。

　　分析调整后，可实现的项⽬⼯程收⼊为21050万元，可实现的⼯程利润为1200万元。

　　2011年⼯程利润预算为2012.72万元(不含XXXX项⽬)，可实现的⼯程利润为1200万元，在剩余的9个⽉内，应以新增⼯程项⽬来实现812.72万元⼯程利润。按⼯程利润率为3%计算，每⽉新增⼯程项⽬的完成量应达到3000万元。

　　建议：积极寻求新的⼯程项⽬，在重点考虑⼤型项⽬的同时，也应适当关注⼀些利润率较⾼的中⼩型项⽬。

　　4-4 管理费⽤和财务费⽤的期间性影响较⼤

　　从同期⽐较来看：(1)管理费⽤增加425万元，占利润总额减少额的35%;(2)财务费⽤增加680万元，占利润总额减少额的56%。

　　从预算分析来看：(1)本期管理费⽤883万元占全年预算的43%，超过平均时间进度18%;(2)本期财务费⽤1204万元占全年预算(利息净⽀出)的33%，超过平均时间进度8%。　　(1)管理费⽤

　　管理费⽤同⽐增加的因素中，主要是考核奖及其所提⼯资附加因素，同⽐增加了445万元。本年预算中已对这些因素加以了考虑，对全年的经营⽬标不会产⽣影响。

　　在本年管理费⽤预算中，期间性较⼤的费⽤项⽬有:考核奖、中介机构服务费、董事会经费、坏账准备等，扣除这些费⽤项⽬的影响后，本期管理费⽤⽀出为309万元，占全年预算的24%，接*均⽔平。

　　建议：对⼀些⾦额较⼤⽽可控度和预见度⼜较⾼的期间性费⽤项⽬，采取预提⽅式来平衡对当期利润的影响程度。　　(2)财务费⽤

　　本期财务费⽤同⽐增加幅度较⼤的主要因素是，本期贷款规模同⽐增加了117%。扩⼤贷款规模的主要原因是：XXXX项⽬和XXXX项⽬为BT⽅式，为满⾜建设资⾦的需要，公司靠增加贷款来进⾏资⾦储备。

　　受特定因素的影响，原计划于年初开⼯的XXX项⽬预计延⾄三季度开⼯，按原计划所储备的资⾦暂时尚未投⼊。

　　从公司⽬前的贷款结构来看，短期借款(含本年到期的长期借款)的⽐重为95%，其中4⽉份到期借款为2.1亿元，短期偿债的压⼒⽐较⼤。

　　⾃去年9⽉央⾏提⾼存款准备⾦率以来，各家银⾏已出现不同程度的惜贷现象。今年3⽉，央⾏再度出台了 “实⾏差别存款准备⾦率”和“实⾏再贷款浮息” 两项政策，具有收缩银根意图。适度收缩货币供应的宏观⾦融政策，使取得贷款的难度增⼤。⽬前各家银⾏的贷前审查更为严格，公司从申请贷款到取得贷款的期间有所延长。

　　建议：①公司可转债发⾏成功后，调整贷款规模，减低财务费⽤;②增加长期贷款的⽐重，分散短期偿债压⼒;③鉴于XXXX项⽬开⼯延迟⾄三季度，可利⽤现有资⾦进⾏短期的资⾦运作，提⾼资⾦收益来弥补资⾦成本。