600667太极实业2023年三季度经营风险报告

一、经营风险分析 1、经营风险

太极实业2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为287,522.69万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为63.09%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过491,382.42万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险

从资本结构和资金成本来看，太极实业2023年三季度的带息负债为567,855.59万元，企业的财务风险系数为1.27。

经营风险指标表

项目名称 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数 2021年三季度 0.65 1.55 1.7 2022年三季度 630,292.9 0.28 0.62 2.76 2023年三季度 287,522.69 0.63 1.8 1.27 盈亏平衡点的营业收入 206,437.75 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供191,081.49万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)

项目名称 营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 2021年三季度 数值 增长率(%) 122,615.69 834,164.53 149,176.04 525,204.98 2022年三季度 数值 增长率(%) 2023年三季度 数值 增长率(%) 75.67 5.11 24.99 0.28

36.69 108,770.33 8.01 809,604.93 -0.32 159,317.48 -5.94 450,353.45 -11.29 191,081.49 -2.94 851,002.2 6.8 199,124.03 -14.25 451,622.22 第 1 页 共 4 页

长期投资 94,801.18 87.4 116,767.95 23.17 128,809.96 10.31

2、营运资本变化情况

2023年三季度营运资本为191,081.49万元，与2022年三季度的108,770.33万元相比有较大增长，增长75.67%。

3、经营协调性及现金支付能力

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来191,969.78万元的流动资金，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)

项目名称 存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计 2021年三季度 数值 增长率(%) 79,898.16 443,770.75 0 147,814.99 276,165.35 947,649.25 2022年三季度 数值 增长率(%) 2023年三季度 数值 增长率(%) -0.84 7.5 - -23.98 77.2 27.83

19.82 96,384.93 11.99 536,209.1 - 0 1.6 133,307.8 6.54 416,614.63 9.22 1,182,516.47 20.63 95,571.74 20.83 576,422.96 - 0 -9.81 101,341.09 50.86 738,228.94 24.78 1,511,564.73

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经营性负债增减变化表(万元)

项目名称 应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 2021年三季度 数值 增长率(%) 0 1,318.07 20,370.76 0 5,962.74 302,669.54 - 447,022.01 2022年三季度 数值 增长率(%) 28.76 - 0 0.73 575,588.39 - 1,712.39 1.77 22,102.14 2023年三季度 数值 增长率(%) 0 0 -100

- 54.5 17.77

- 5.75 302.62 29.92 2,645.64 8.5 26,029.97 - 0 9 6,872.77 36.88 1,667,986.13 -100 0 -42.33 6,499.16 -6.41 414,285.07 合计 777,343.12 -2.59 1,020,187.15 31.24 1,703,534.51 66.98

4、营运资金需求的变化

2023年三季度营运资金需求为负191,969.78万元，2022年三季度营运资金需求为162,329.32万元。经营活动由需要营运资金转化为不需要营运资金。经营环节的资金占用随着营业收入的下降而迅速下降，表明经营活动随市场形势的变化而得到有效调整。

5、现金支付情况

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从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来191,969.78万元的资金。而企业投融资活动又为企业提供了191,081.49万元的流动资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力383,051.28万元。

6、整体协调情况

从两期比较来看，企业经营业务从需要资金162,329.32万元转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍然为企业提供191,081.49万元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业现金支付能力从53,559万元提高到383,051.28万元。说明企业经营业务开展的比较理想，但要防止出现资金闲置。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）

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