现代期货交易的目的已不再是商品的实际交割，而是为了套期保值或投机。套期保值者谋求风险的转移，而投机者则通过承担套期保值者转移出来的风险来谋求风险收益。
所谓套期保值（hedging），是指投资者为预防不利的价格变动而采取的抵消性的金融操作。它通常的做法是在现货市场和期货市场上进行两组相反方向的买卖，从而使两个市场上的盈亏大致抵消，以此来达到防范风险的目的。
其基本原理在于：现货市场上的价格和期货市场上的价格往往是同向波动的，如果在现货市场上先买后卖的同时，在期货市场上先卖后买（或者，在现货市场上先卖后买的同时，在期货市场上先买后卖）,两个市场上的盈亏便可以部分抵消。
商品期货套期保值案例
假定A公司是一个大豆经销商，它于3月1日购进1000吨大豆，打算于5个月后销售出去。为了防止大豆价格下降引起损失，它可以在买入1000吨大豆现货的同时，卖出1000吨9月份到期的大豆期货（在实际交易时，是卖出若干张既定数量的期货合约。）
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