证券投资分析探究

第1章 单选题 作为国民经济运行的晴雨表，发展中国家的证券市场的表现与国民经济的运行( )。 始终保持一致 经常发生背离 始终不会同步 没有内在一致性 B

第1章 单选题 ( )的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 稳定、高速 转折性 宏观下的减速 失衡 D

第1章 单选题 基本不会造成证券市场价格下降的因素是( )。 财政盈余减少 国债发行增加 税收增加 通货紧缩 C

第1章 多选题 有价证券中的商品证券，包括（）。 提单 货运单 仓栈单 支票 ABC

第1章 多选题 按照证券的经济性质划分，证券可分为（ ）和其他证券三类。 股票 公募证券 私募证券 债券 AD

第1章 多选题 证券市场筹资的特点是（ ）。 长期使用 降低金融风险 与银行存款相比，成本更低 增强对企业制约 ABCD

第1章 判断题 以农副产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。（） 正确 错误 A

第1章 判断题 只要经济增长，证券市场就一定火暴。（） 正确 错误 B

第1章 判断题 因为证券市场和经济运行会发生异动，所以基本面分析就毫无价值。（） 正确 错误 B

第2章 单选题 按组织形式投资基金可分为（）和公司型投资基金。 封闭式投资基金

开放式投资基金 契约型投资基金 指数基金 C

第2章 单选题 在下列债券中筹资成本最高的是（）。 债券 金融债券 国库券 企业债券 D

第2章 单选题 下列（ ）是优先股的特点。 优先股的股息必须支付 公司的经营参与权 优先股可由公司赎回 优先股的清偿在债权人之前 C

第2章 多选题 按投资目标划分，投资基金可分为（ ）。 成长型基金 收入型基金 平衡型基金 契约型基金 公司型基金 ABC

第2章 多选题 债券和银行存款的区别有（ ）。 利息收入不同 提前变现的代价不同 转让条件不同 期限不同 ABCD

第2章 多选题 债券，按照利息支付方式划分为（ ）。 付息债券 贴现债券 累进计息债券 零息债券 ABCD

第2章 判断题 股票与股单都是表示股东出资份额和股东权利的股份证书，两者同属于所有权证券，并不存在根本差别。（ ） 正确 错误 B

第2章 判断题 优先股股东只有有限表决权。（ ） 正确 错误 A

第2章 判断题 利差招标是银行之间债券市场招投标发行浮动利率债券时常采用的方式之一。（ ） 正确 错误 A

第2章 判断题 欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券。（ ） 正确 错误 B

第3章 单选题 下面（ ）是公司制交易所的优点。 收取的各类费用低 交易双方的经济压力小 容易得到的支持 交易较公正，交易所不偏袒任何一方 D

第3章 单选题 恒生指数采用（ ）为样本股。 A全部上市股票 33家 44家 20家 B

第3章 单选题 现在报刊杂志上经常引用的道琼斯指数是（）。 纽约证交所65家工业股指 纽约证交所65家综合股指 纽约证交所30家工业股指 纽约证交所20家运输股指 C

第3章 多选题 场外交易市场分为（ ）。 证券交易所 柜台交易市场 第三市场 第四市场 BCD

第3章 多选题 包销按照发行责任大小可以分为（ ）。 代销 全额 定额 余额 BCD

第3章 多选题 债券发行价格相对于其面值，有（ ）。 平价发行 溢价发行 折价发行 以上都不对 ABC

第3章 判断题 在场外交易市场交易的证券不仅可以是已经在交易所上市交易的证券，还可以是还未在交易所上市的各类证券。（ ） 正确 错误 A

第3章 判断题 委托价格主要分为市价委托和限价委托。 ( ) 正确 错误 A

第3章 判断题 信用交易有利有弊。（ ） 正确 错误 A

第4章 单选题 期权的（ ）需要缴纳保证金在交易所。 买方 买卖双方 买卖双方均

无需 卖方 D

第4章 单选题 发行可转换债券对发行公司有（ ）益处。 低成本筹集资金 适当避开法律监管 使发行公司具有双重身份 能够在低风险下获得高收益 A

第4章 单选题 按照发行人的不同，权证划分为（）和股本权证。 证券给付结算型权证 现金结算型权证 备兑权证 认购权证 C

第4章 多选题 按交易市场结构分类，金融衍生工具大致可以分为（ ）。 利率类 股票类 场内交易 场外交易 CD

第4章 多选题 期权与期货的区别有（ ）。 交易双方权利不同，义务相同 交易双方权利不同，义务不同 交易双方权利相同，义务相同 交易双方承担风险不同 BD

第4章 多选题 按照权利行使期限，权证划分为（）。 欧式权证 股本权证 备兑权证 美式权证 AD

第4章 判断题 可转换债券的转换价格随着股票市场价格的变化而调整。（） 正确 错误 B

第4章 判断题 股票指数期货所买卖的是股票指数。（ ） 正确 错误 B

第4章 判断题 系统风险通常由贝塔系数确定，非系统风险与此无关。（ ） 正确 错误 A

第5章 单选题 资产负债率是反映上市公司（）的指标。 获利能力 经营能力 偿债能

力 资本结构 D

第5章 单选题 应收账款周转天数是反映上市公司（）的指标。 获利能力 经营能力 偿债能力 资本结构 B

第5章 单选题 一般性，最受投资者关心的指标是（）。 每股收益 每股净资产 市盈率 净资产收益率 C

第5章 多选题 反映公期偿债能力的指标有（ ）。 股东权益比率 股东权益与固定资产比率 利息支付倍数 股东权益比率 长期负债比率 ABCE

第5章 多选题 衡量公司经营能力的指标有（ ）。 存货周转率和周转天数 应收账款周转率 总资产周转率 现金周转率 每股现金流量指标 ABCD

第5章 多选题 反映公司短期偿债能力的指标有（ ）。 流动比率 股东权益比率 速动比率 应收账款周转率 ACD

第5章 判断题 一般来说，两地上市和第二上市基本相同。（ ） 正确 错误 B

第5章 判断题 一般来说，资本化比率低，公期偿债压力小。（ ） 正确 错误 A

第5章 判断题 存货周转天数是反映企业长期偿债能力的指标。（ ） 正确 错误 B

第6章 单选题 （）是正常情况下投资者所能接受的最低信用级别？ A C BB BBB D

第6章 单选题 我国债券评级级别设置是（）。 三级九等 二级六等 四级十二等 三级

八等 A

第6章 单选题 无风险证券投资可以是（）。 股票 企业债券 商业银行的定期存款 期货 C

第6章 多选题 标准普尔公司把债券的评级定为四等十二级，其中投资级别为（）。 AAA BBB CCC DDD AB

第6章 多选题 信用评级的局限性是（）。 信用评级资料局限 不代表投资者偏好 对管理者评价薄弱 信用评级自身风险 ABCD

第6章 多选题 信用评级自身风险包括（）。 评级机构缺乏性 评级体系缺乏权威性 评级功能尚未充分发挥 评级资料局限 ABC

第6章 判断题 信用评级能够准确反映企业管理者的管理水平。（） 正确 错误 B

第6章 判断题 信用评级高的证券在市场上通常有良好的市场表现。（） 正确 错误 B

第6章 判断题 系统性风险发生时，证券市场的股票所受的影响程度基本上是相等的。（） 正确 错误 B

第7章 单选题 日K线图中包含四种价格，即( )。 开盘价、收盘价、最低价、中间价 收盘价 、最高价、最低价、中间价 开盘价、收盘价、最低价、最高价 开盘价、收盘价、平均价、最低价 C

第7章 单选题 光头光脚的阴线的特点是( )。 开盘价等于收盘价 开盘价等于最低价

收盘价等于最高价 开盘价等于最高价，收盘价等于最低价 D

第7章 单选题 移动平均线是由美国专家葛兰维尔而发明的，它利用数理统计的方法处理每一交易日的( )。 收盘价 开盘价 最低价 最高价 A

第7章 多选题 移动均线具有如下特点（ ）。 惯性特点 助长特点 跳跃特点 无限延伸 AB

第7章 多选题 对于随机指标KDJ，下列说法正确的有（ ）。 K值由小到大超过D值时，K、D交叉，是买入信号 K值由大到小低于D值时，K、D交叉，是卖出信号 K、D值在50左右交叉，如牛皮盘局，应观望 K、D线反映价格走势真实，不易被操纵 ABC

第7章 多选题 对于威廉指标WMS%，下列说法正确的是（ ）。 %R值介于0-100之间，当%R=50时表示多空力量均衡 %R值大于50，进入下跌行情 %R值小于50，进入上升行情 %R值在0-20%之间时表示市场处于超卖状态 %R值在80-100%之间时，市场处于超买状态 ABC

第7章 判断题 KDJ指标中J值的取值范围在0-100之间。( ) 正确 错误 B

第7章 判断题 带有上影线的光脚阴线是先抑后扬型。（） 正确 错误 A

第7章 判断题 基本面分析可能由于信息的时滞效应而使投资者的投资受到影响。（ ） 正确 错误 A

第8章 单选题 按照我国《公司法》的规定，如果A、B两家公司实现了吸收合并，则是指( )。 A公司继续存在，B公司取消法人资格 B公司继续存在，A公司取消法人资格，

同时成立一家新公司C A、B公司继续存在，但两公司重新组建C公司 A、B公司均取消法人资格，组成一家新公司 A

第8章 单选题 对购并目标公司进行法律方面的审查分析的目的是为了( )。 回避法律风险 避免购并公司形象的损害 钻法律条文的空子 A、B都是 D

第8章 单选题 在公司购并过程中，符合市场化要求的行为是( )。 异地购并时的税收地区差异 指导购并活动中的资产评估机构 为购并制定并创造一定的方便条件 向绩差上市公司注入优质资产 C

第8章 多选题 购并的出资方式中，综合证券收购可以使用（ ）进行购并。 现金 股票 认股权证 可转换债券 ABCD

第8章 多选题 按照购并方向，购并可以分为（）。 横向购并 善意购并 纵向购并 恶意购并 AC

第8章 多选题 混合购并包括（）。 产品扩展型 承债式购并 市场扩展型 纯粹多元型 ACD

第8章 判断题 混合购并是多角化经营方式的一种。( ) 正确 错误 A

第8章 判断题 如果对目标公司的资产净值存在争议时，竞价拍卖法相对于其他定价方法，是一种公认较为科学和有效的方法。( ) 正确 错误 A

第8章 判断题 公司自我评价主要包括公司的经济实力分析、所在行业的发展前景、公司发展战略问题评价、购并的可能性分析等。( ) 正确 错误 B

第9章 单选题 自律性管理监督主要由证券市场内一些机构自行制定一套规章制度，这些机构不包括( )。 证券监督管理委员会 证券交易所 证券公司 证券业协会 A

第9章 单选题 新《刑法》规定，操纵证券价格，获取不正当利益或者转嫁风险，情节严重的，（）。 处以3年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得1-3倍罚金 处以5年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得1-3倍罚金 处以3年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得1-5倍罚金 处以5年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得1-5倍罚金 D

第9章 单选题 《证券法》规定，发行证券并上市的公司应当在每一个会计年度的结束之日起（）内，向证券监督管理机构和证券交易所提交年度报告。 1个月 2个月 4个月 120天 C

第9章 多选题 证券发行的审核制度包括两种，是（）。 注册制 核准制 自律制 行政制 AB

第9章 多选题 证券市场监管的方式与手段有（）。 行政性监管 自律性监管 公开性监管 社会公众监督 ABCD

第9章 多选题 发展证券市场的八字方针是（）。 法制 监管 自律 公开 规范 ABCE

第9章 判断题 各国对证券市场监管不同，英国是自律监管的典型代表。（ ） 正确 错误 A

第9章 判断题 美国证券监管制度在世界上较为成熟，是自律性监管的典型代表。（ ）

正确 错误 B

第9章 判断题 我国证券市场监管的手段主要有法律手段、经济手段和行政手段等方式。（ ） 正确 错误 A

第9章 判断题 内幕消息是指为内幕人员所知悉、尚未公开的和可能影响证券市场价格的重要消息。（） 正确 错误 A

第9章 判断题 发展和规范是证券市场的两大主题，发展是基础，规范是目的。（） 正确 错误 B

第9章 判断题 我国证券法规定，综合类证券公司要求最低的注册资本金为5亿人民币。（） 正确 错误 A

1．单选题

资本证券与其他有价证券，如商品证券、货币证券等的区别在于（ ）。D

A是一种贸易工具

B是一种结算信用手段

C可以流通

D具有投资价值

以下哪一项不是财政手段（ D ）。

A国家预算

B税收

C国债

D利率

下列证券中不属于有价证券的是（ ）（答案：A）

A. 凭证证券B商品证券C货币证券D资本证券

“熨平”经济周期波动的货币应该以买卖（ ）为对象。 （答案：D）

A农产品B外汇C企业债券D债券

基本不会造成证券市场价格上升的因素是（ ） （答案：A）

A就业形势严峻B财政支出增加C国际收支盈余D物价水平轻微上升

有利于证券市场繁荣的货币是（ ） （答案：C）

A提高准备金率B提高再贴现率C公开市场买入D公开市场卖出

导致我国股市与经济走势异动的重要原因之一是（ ） （答案：D）

A通货膨胀上升B国民生产总值的变化C就业和国际收支状况D管理层的决策

2．多选题

银行三大工具是（ ABC ）。

A．法定存款准备金

B．再贴现

C．公开市场业务

D．税收

资本证券是表明对某种投资资本拥有权益的凭证，包括（A．债券

B．股票

C．认股权证

D．基金

。ABCD

）

证券投资的功能有（ ABC ）。

A．资金集聚功能

B．资金配置功能

C．资金均衡分配功能

D．弥补财政赤字功能

证券市场筹资可以降低金融风险的原因是（ ABCD ）。

A．风险有投资人自行承担

B．风险可以通过价格波动释放

C．不会形成类似于银行房贷的坏账

D．不会形成投资人挤兑变现

作为证券中的有价证券,与无价证券相比,明显区别是其流通性,它包括（）。ABC

A商品证券

B货币证券

C资本证券

D证据证券

3．判断题

因为商业银行的重要功能是筹集资金，证券市场的作用与之相同，所以证券市场完成的只是商业银行能够完成的工作，培育证券市场是在有些多此一举。 （答案：B）

A是B否

因为和其他经济主体不会向证券市场注入资金，所以证券市场赚钱的人只能赚输钱人的钱，证券投资就是零和游戏。 （答案：B） A是B否

社会主义国家强调劳动致富，证券投资就是不劳而获，所以社会主义国家不该发展证券市场。 （答案：B）

A是B否

证券投资的国际化会酿成世界范围的金融危机，东南亚金融危机的爆发就是个沉痛的教训，所以一国证券市场不该对外开放。 （答案：B）

A是B否

国际收支顺差可以增加一国的外汇储备，增加对有价证券的需求，所以国际收支顺差越大越好，持续时间越长越好。 （答案：B）

A是B否

优先股是一种变动收益证券。（错）

有价证券与无价证券最明显的区别就是其流通性。（正确）

如果大家仍存有疑问，欢迎诸位在市校电大在线平台进行沟通，你也可以直接与你的辅导教师在上课时进行探讨。

（一）单选题

股份公司发行的股票具有（ ）。B

A．提前偿还

B．无偿还期限的特征

C．非盈利性

D．股东结构不可改变性

代表股票真实价值的价格是（ C ）。

A票面价格

B发行价格

C内在价格

D市场价格

基金的80指标是指（ B ）。

A 基金收益分配比例不得低于基金净收益的80%

B 每个基金投资于股票、债券比例不能低于资产总值80%

C 同一基金持有一家公司发行的证券不能超过该证券总量的80%

D 基金投资于国债比例不能高于基金资产净值的80%

以下企业组织形式中，能够发行股票的是（）。B

A无限公司

B．股份有限公司

C．两合公司

D．有限公司

在我国，股份有限公司注册资本最低额为人民币（）万元。D

A．100

B．200

C．500

D．1000

以下不是债券基本特征的是（）。C

A．偿还性

B．流通性

C．经营参与权

D．稳定性和风险性

（）年，我国正式开始采用国际流行的招标方式发行国债。A

A．1996年

B．2000年

C．2004年

D．2008年

（二）多选题

下列证券商品中属于基本证券商品的有（ ABE ）。

A．股票

B．债券

C．期货

D．期权

E．投资基金

股票与债券的相同之处有（ ABC A．都是长期投资的金融工具 B．都是有价证券

C．都可以进行转让买卖 D．都体现债权债务关系

。

）

封闭型基金与开放型基金的区别有（ ）。ABCD

A．基金规模可变性不同

B．基金单位交易价格不同

C．基金投资比例不同

D．基金投资方式不同

投资基金按运作和变现方式分类，可划分为（ CD ）。

A契约型基金

B公司投资基金

C封闭型基金

D开放型基金

投资基金是证券市场中极为重要的投资品种，又可称为（BC A、可上市基金 B、共同基金

C、单位信托基金 D、托管基金

）

（三）判断题

股票与股单都是表示股东出资份额和股东权利的股份证书，两者同属于所有权证券，并不存在根本差别。（错误）

我国正式开始采用国际流行的招标方式发行国债后，其中价格招标包括多种价格招标和单一价格招标。（正确）

1997年，证券委员会发布“证券投资基金管理暂行办法”，其中规定：基金持有一家上市公司股票，不能超过基金资产净值的10%。（正确）

我国在上海证券交易所上市交易的交易性开放式指数基金称为LOF。（错误）

股份公司的注册资本就是实收资本。（错误）

开放式基金的买卖价格以每日计算出的该基金资产的净值为基础。（正确）

优先股可以优先清偿，但不可以由公司赎回。（错误）

1．单选题

证券市场的构成不应该包括（ B ）。

A．发行主体

B．监管部门

C．交易主体

D．中介机构

证券发行市场主要当事人不应该包括（C ）。

A．发行人

B．投资人

C．商业银行

D．投资银行

我国目前B股市场实行（ D ）交割方式。

A．T+0

B．T+1

C．T+2

D．T+3

下列（ ）不是场外交易市场的特点。A

A．时间固定

B．佣金手续费低廉

C．风险较大

D．无场地

原来在交易所上市的证券，现在转移到场外进行交易所形成的市场，通常被称为（）。C

A．第一市场

B．第二市场

C．第三市场

D．第四市场

通过计算机网络，没有经纪人的一个场外交易市场，称为（ ） （答案：D）

A第一市场B第二市场C第三市场D第四市场

交割通常有当日交割、次日交割和（ ）方式 （答案：D）

AT+0交割BT+1交割CT+3交割D例行交割

2．多选题:

确定股票发行价格的主要方法有（ ABDE ）。

A．市盈率法

B．竞价确定法

C．定价确定法

D．净资产倍率法

E．现金流量折现法

证券发行市场属于（ ）。 AD

A．一级市场

B．二级市场

C．有形市场

D．无形市场

证券交易所电脑主机收到委托指令后，根据（ AC

）原则进行自动撮合成交。

A．价格优先

B．数量优先

C．时间优先

D．地域优先

以下，属于证券市场内交易程序的是（ A．开户

B．委托

C．竞价

D．结算

E．交割

场外交易市场又称为（）。AB

A．柜台市场

B．店头市场

ABCDE 。 ）

C．第三市场

D．第四市场

3．判断题:

上海证券交易所是公司制交易所。 （答案：B）

A是B否

证券交易所的组织形式有公司制证交所和会员制证券交易所两种。（）正确

第三市场的特点是大宗交易数量集中，以及交易费用比较低。（）正确

公司制交易所的优点是收取的各类费用和交易双方的经济压力相对较低。（）错误

场外交易市场是一个分散的无形市场，没有固定的交易场所，没有统一的交易时间，但有统一的交易章程。 （答案：A）

A是B否

例行交割就是在T+3天进行交割。 （答案：B）

A是B否

会员制交易所容易受利益驱使，交易所成员不断增多，增加管理的难度。 （答案：

B）

A是B否

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1．单选题:

期权价格是以（A ）为调整依据。

A．买方利益

B．卖方利益

C．买卖两方共同利益

D．无具体规定，买方卖方均可

股票指数期货所买卖的是（ ）。D

A．股票

B．股票指数

C．股票价格

D．股指期货合约

下列（ B ）不是期货合约中应该包括的内容？

A交易规格

B 交易价格

C 交易数量

D 交易品种

期货市场涨跌停板制度通常规定（C ）为当日行情波动的中点。

A 前一交易日的收盘价

B 前一交易日的最低价

C 前一交易日的结算价

D 前一交易日的开盘价

在期权合约的内容中，最重要的是（）。B

A．期权费

B．协定价格

C．合约期限

D．合约数量

卖出期权的协定价与期权费呈（ ）变化。 （答案：C）

A反向B无规律性C同向D循环

（ ）是存托凭证的优点。 （答案：B）

A比较容易受到投资者的青睐B上市手续简单、发行成本低C合理避税D盈利能力强

2．多选题:

可转换债券的要素（ ABC）。

A．转换比例

B．转换价格

C．转换期限

D．转换协议

按照商品形态，金融衍生商品可分为（ ABDE ）等。

A．远期

B 期货

C 外汇

D 期权

E。 掉期

金融衍生工具的基本功能包括（）。ABC

A．规避风险功能

B．价格发现功能

C．盈利功能

D．资产管理功能

按原生资产分类，金融衍生工具大致可以分为（）。ABCD

A．利率类

B．股票类

Ｃ．货币类

D．商品类

期货商品的功能有（）三大功能。ACD

A．套期保值

B．盈利

C．投机

D．价格发现

3．判断题:

理论上讲，在期权交易中，卖方所承担的风险是有限的，而获利空间是无限的。（B）

A是B否

期权的最终执行权在买方，而卖方只有履约的义务。 （A）

A是B否

期货合约的价格就是期权费。 （A）

A是B否

期权买入方支付期权费可购买看涨期权，期权卖出方支付期权费可卖出看跌期权。 （B）

A是B否

期权交易的买方无需缴纳保证金。（）正确

世界上最先推出利率期货的是美国芝加哥商品交易所。（）正确

以产品形态和交易方式分类，金融衍生工具可分为利率类、股票类、货币类和商品类。（）错误

（一）单项选择题

H股上市公司公众持股人数不少于（ ）人。Ｄ

A．500

B．1000

C．800

D．100

（ ）是分析公司短期偿债能力最严格的指标。Ｄ

A．流动比率

B．速动比率

C．现金比率

D．现金对流动负债的比率

股票暂停上市的时间一般不超过（ ）。C

A．3个月

B．6个月

C．9个月

D．12个月

用以衡量企业偿付借款利息支付能力的指标是（ ） （答案：A）

A利息支付倍数B流动比率C速动比率D应收账款周转率

反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的指标是（ ） （答案：B）

A净资产收益率B每股净资产C每股收益D市盈率

股东权益比率是反映（ ）的指标 （答案：C）

A经营能力B获利能力C偿债能力D资产运用能力

资产收益率是反映上市公司（ ）的指标 （答案：A）

A获利能力B经营能力C偿债能力D资本结构

股东权益比率是反映（ ）的指标 （答案：C）

A经营能力B获利能力C偿债能力D资产运用能力

（二）多项选择题

股票申请上市的程序包括（ ABCDE ）。

A．上市申请

B．审查批准

C．上市协议书

D．股东名录备查

E．上市公告书披露

分析上市公司财务状况所运用的主要指标有（ ）。ABCDE

A资本结构

B偿债能力

C经营能力

D获利能力

E。现金流量

衡量公司盈利能力的指标（ A．主营业务利润率

B．市价/每股收益

C．投资收益率

D．销售净利率

。ABD

）

上市公司财务状况分析的主要方法有（ ACD ）。

A．差额分析法

B．图表分析表

C．比率分析法

D．比较分析法

反映公司偿债能力的指标有（ A．流动比率

B．股东权益比率

C．速动比率

D．应收账款周转率

E．利息支付倍数

反映公期偿债能力的指标有（A．股东权益比率

。ABCDE

）。ABCE

）

B．股东权益与固定资产比率

C．利息支付倍数

D．股东权益比率

E．长期负债比率

衡量公司经营能力的指标有（ ）。ABCD

A．存货周转率和周转天数

B．应收账款周转率

C．总资产周转率

D．现金周转率

E．每股现金流量指标

（三）判断题

股东权益比率是反映企业短期偿债能力的指标。A是B否

B） （答案：

资本固定化比率是反映偿债能力的指标。 （答案：B）

A是B否

一般来说，固定资产净值率越大越好，资本固定化比率越小越好。 （答案：A）

A是B否

股份公司上市后因违反有关规定，被终止上市的，将永远不能再申请上市。 （答案：B）

A是B否

从国际惯例来看，在交易所进行的股票交易、在场外柜台进行的股票交易都是股票的上市（交易），而我国通常意义的股票交易都是指在证券交易所进行的股票交易。 （答案：A）

A是B否

按照规定，只要符合境外交易所上市条件的公司，不用符合我国有关法律的规定，只要符合申请上市所在地的有关证券上市的法律即可。 （答案：B）

A是B否

流动比率越高越好。 （答案：B）

A是B否

（一）单选题

（ ）属于系统风险。A

A．信用交易风险

B．流动性风险

C．交易风险

D．证券投资价值风险

相关系数ß等于-1意味着（ ）。 C

A．两种证券之间具有完全正相关性

B．两种证券之间相关性稍差

C．两种证券之间风险完全可以抵消

D．两种证券组合的风险很大

下列证券投资风险防范措施中不属于管理层实施的有（。D

）

A法律制度的健全

B监管措施的完善

C交易中介的自律管理

D投资者保持良好的心态

系统性风险也称（ ）风险 （答案：A）

A分散风险B偶然性风险C残余风险D固定风险

非系统性风险也称为（ ） （答案：C）

A宏观风险B分散风险C残余风险D不确定风险

（ ）属于非系统性风险 （答案：C）

A信用交易风险B利率风险C流动性风险D汇率风险

证券组合的方差是反映（ ）的指标 （答案：C）

A预期收益率B实际收益率C预期收益率偏离实际收益率幅度D投资风险

（二）多选题

证券投资系统性风险包括（ABCD）。

A．性风险

B．利率风险

C．信用交易风险

D．汇率风险

信用评级有助于（ ）。ABC

A．降低投资风险

B．降低筹资成本

C．规范交易与管理

D．提高预期收益

从管理的角度看，证券投资风险的防范措施，包括（Ａ．法律制度的健全

Ｂ．监管措施的完善

。ＡＢＤ ）

Ｃ．投资者自身的分散

Ｄ．交易中介的自律管理

证券投资的非系统性风险包括（ ）。ＡＢＣＤ

Ａ．企业经营风险

Ｂ．企业财务风险

Ｃ．企业道德风险

Ｄ．流动性风险

系统性风险的基本特征包括（ ）。ＡＢＣＤ

Ａ．由共同一致的因素产生

Ｂ．对证券市场所有商品都有影响

Ｃ．难以通过投资分散化达到化解

Ｄ．与投资预期收益成正比

（三）判断题

证券投资组合不是投资者随意的组合，它是投资者权衡投资收益和风险后，所确定的最佳组合。 （答案：A）

A是B否

当相关系数为-1时，证券组合的风险最大。 （答案：B）

A是B否

信用评级有利于筹资企业降低筹资成本。 （答案：A）

A是B否

方差在任何情况下都是正数，协方差值可正可负。 （答案：A）

A是B否

协方差为正值时，两种证券的收益变动趋同。 （答案：A）

A是B否

证券组合相对于自身的β值就是1。 （答案：A）

A是B否

信用评级最主要最直接的作用是提供借贷行为风险程度的信息，以保证借贷行为的可

靠性和安全性。 （答案：A）

A是B否

1．单选题

市盈率是指（ ）之间的比率。C

A股票市价与每股股息

B股票市价与每股净资产

C股票市价与每股收益

D每股股息与每股收益

日K线图不反映（E ）。

A开盘价

B收盘价

C最高价

D最低价

E。成交量

均线从下降轨迹变平坦，转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，此信号是（ A ）。

A买入信号

B大胆买入

C卖出信号

D坚决卖出

不属于基本面分析的因素有（ E ）。

A经济因素

B政治因素

C上市公司经营业绩

D上市公司财务状况

E。证券价格运动规律

股价、短期均线、中期均线、长期均线依次呈由下向上排列，属于（。B

）

A．多头排列

B．空头排列

C．死叉

D．金叉

收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是（ ） （答案：B）

AT型B倒T型C阳线D阴线

（ ）K线图是最普遍、最常见的图形？ （答案：C）

A带有上影线的光脚阳线B带有下影线的光头阳线C带有上下影线的阳线或阴线D光头光脚的阴线或阳线

2．多选题

葛兰维尔法则注重（ AB ）。

A．各条移动平均线方向性

B．各条移动平均线交叉性

C．各条移动平均线长短性

D．各条移动平均线高低位置

对于随机指标KDJ，下列说法正确的有（ ABC ）。

A．K线称为快线，D线称为慢线

B．J大于100，K大于80，D大于70为超买 C．J小于10，K小于20，D小于30为超卖

D．J大于80，K和D都大于70为超买

技术分析的对象包括（ ABCD ）。

A价格

B交易量

C时间

D空间

运用相对强弱指标RSI，下列说法正确的有（ A RSI值活跃在0-100之间

ABCD 。

）

B常态分布区域在30-70之间

C 低于20为超卖区

D高于80为超买区

技术分析基于如下假设条件（ ）。ABC

A．市场行为涵盖一切信息

B．价格沿趋势移动

C．历史会重演

D．证券商品价格完全由市场供给与需求决定

移动均线具有如下特点（ ）。AB （本题以下未用）

A．惯性特点

B．助长特点

C．跳跃特点

D．无限延伸

对于随机指标KDJ，下列说法正确的有（ ）。ABC

A．K值由小到大超过D值时，K、D交叉，是买入信号

B．K值由大到小低于D值时，K、D交叉，是卖出信号

C．K、D值在50左右交叉，如牛皮盘局，应观望

D．K、D线反映价格走势真实，不易被操纵

对于威廉指标WMS%，下列说法正确的是（ ）。ABC

A．%R值介于0-100之间，当%R=50时表示多空力量均衡

B．%R值大于50，进入下跌行情

C．%R值小于50，进入上升行情

D．%R值在0-20%之间时表示市场处于超卖状态

E．%R值在80-100%之间时，市场处于超买状态

3．判断题

带有下影线的光头阳线，常常预示着空方的实力比较强。 （答案：B）

A是B否

移动均线具有惯性和助长的特点。 （答案：A）

A是B否

如果内盘数量过大，说明买方实力强大，如果外盘数量过大，说明卖方实力强大。 （答案：B）

A是B否

委比为正值说明买盘强劲，委比为负值，说明抛盘压力大。 （答案：A）

A是B否

如果某股票某天换手率比较高，说明股当日成交活跃。 （答案：A）

A是B否

市盈率高的股票股价一定较高，所以市盈率高的股票投资价值好。 （答案：B）

A是B否

移动平均线会频繁的发出买进或卖出的信号，使投资者容易受到迷惑。 （答案：A）

A是B否

1.单选题

１根据我国《公司法》的规定，如果A、B两家公司实现了新设合并，则是指（ D ）。

A A公司继续存在，B公司取消法人资格

B B公司继续存在，A公司取消法人资格

C A、B均继续存在，但两公司重新组建C公司

D A、B均取消法人资格，组成一家新公司

２以下（ ）方式不属于我国常见的上市公司间购并方式 （答案：B）

A股权转让B资产剥离C收购兼并D资产置换

３为解决购并公司的货源供应不畅和货源价格控制问题，同时也为了便于公司控制销售价格稳定，一般会采取（ ）战略 （答案：B）

A垂直整合B上游整合C下游整合D水平式整合

４在确定收购目标公司的价格的时候，根据对上市公司的盈利能力的判断和估计，同时也能反映投资者对该公司的前景信心的定价方法是（ ） （答案：C）

A现金流量法B净资产法C市盈率法D竞价拍卖法

５在公司预先知道可能被收购的时候，可以采取股票交易的反购并策略，会引起公司股本结构变化的方法是（ ） （答案：C）

A实行员工控股计划（ESOP）B实行管理层收购（MBO）C股份回购D财产锁定

６按照（ ）进行分类，可以将购并分为整体购并、投资控股购并、股权有偿转让购并等形式 （答案：B）

A购并的对象B购并的方式C购并的方向D购并的出资方式

７当对于公司的资产净值存在争议时，尤其是对企业商誉、专利等无形资产定价存在异议时，（ ）是解决问题的较好办法 （答案：C）

A净资产法B收益资本化法C竞价拍卖法D现金流量法

2.多选题

广义上的购并应包括（）等方式。BCD

A．收购

B．出售

C．扩张

D．购回与接管

按照我国《公司法》的规定，\"购并\"这一概念主要包括（AD）两种方式。

A 吸收合并

B 股权购买

C 资产购买

D 新设合并

目标公司价格确定的方法主要有（ ABC A 净资产法

B 收益资本化法

C 现金流量法

D 净价收购法

企业购并的战略主要有（ ）。ＡＢＤ

Ａ．整合性战略

。

）

Ｂ．多角型战略

Ｃ．上游整合战略

Ｄ．企业购并战略

购并的出资方式有（ ）。ＢＣＤ

Ａ．债券收购

Ｂ．现金收购

Ｃ．股票收购

Ｄ．综合证券收购

3.判断题

按照购并的方向进行分类，可以把购并分为善意购并和恶意购并两类。 （答案：B）

A是B否

财产锁定是那些手中现金流量充裕的公司面临恶意收购时所经常运用的一种反购并策略。 （答案：B）

A是B否

最为常见的收购出资方式是股票收购方式。 （答案：B）

A是B否

管理层收购是指管理人员新成立一家公司并大量借债，融得资金后通过杠杆收购原公司的股份，从而使股价上扬提高购并成本或者进行杠杆收购，达到反购并的目的。 （答案：A）

A是B否

购并后的重整问题是收购完成后最为重要的环节其内容包括了制度整合、经营整合和企业组织结构的整台。 （答案：A）

A是B否

综合证券收购过程中，可能用到的证券出资方式有公司债券、认股权证和可转换债券等金融工具。 （答案：A）

A是B否

公司对购并依据的分析中，需要分析购并产生的协同作用，其中最主要的是功能性协调和技术性协调两个方面。 （答案：B）

A是B否

1．单选题

我国《证券法》第七十九条规定，投资者持有一个上市公司（ ），应当在该事实发生之日起三日内向等有关部门报告。D

A．已发行股份的10%

B．总股份的5%

C．总股份的10%

D．已发行股份的5%

信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该（ ）。D

A 及时、准确、完整、彻底

B 准时、确切、定量、真实

C 及时、完整、认真、纯粹

D 及时、准确、完整、真实

在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（ C A 上市公告书

B 重大事项公告书

。

）

C 招股说明书

D 年报概要

国际上，对于证券经营机构的设立监管制度主要有两种，一种是（）为代表的注册制。Ａ

Ａ．美国

Ｂ．日本

Ｃ．德国

Ｄ．英国

上市公司在（ ）的情形下，不需要公布临时性公告 （答案：D）

A公司涉及重大诉讼B公司的股份发生5％及以上份额的增加或减少C在正常营业外公司或控股公司重要资产发生得失D公司从海外引入一名新的部门经理

上市公司在进行信息披露时，要求提供持续性的信息披露文件，不属于此类文件的是（ ） （答案：D）

A年度报告B临时公告书C季度报告D公司投资价值分析报告

证券市场规范的基本标志是（ ） （答案：D）

A市场规则的法制化和市场规模的扩大B信息披露的及时性、准确性、完整性C监督管理的有效性和市场规模的扩大D市场规则的法制化和监督管理的有效性

2．多选题

证券市场中除了证券欺诈行为外，其他违规行为还包括（ ABCD）。

A 擅自发行证券

B 为股票交易违规提供融资、融券及投资交易

C 上市公司违规买卖本公司股票

D 上市公司擅自改变募股资金用途

目前世界上对证券交易所的监管主要有三种模式，即（ ）。ABD

A．结合型

B．自律型

C．监管型

D．行政型

证券欺诈行为主要是指（）等违法行为。ABD

A．内幕交易

B．欺诈客户

C．擅自发行证券

D．虚假陈述

对证券市场监管的三个原则，是保护投资者合法利益不受侵犯的基本原则，在我国，证券是监管的三个原则是（ ACD ）。

A．公开

B．及时

C．公平

D．公正

我国对证券经营机构监管的内容主要包括（）。ＡＣＤ

Ａ．资格监管

Ｂ．财务监管

Ｃ．业务监管

Ｄ．风险监管

3．判断题

无论国内还是国外证券市场监管都将“保护投资者利益“作为核心地位。（）正确

规范和发展是我国证券市场运作的两大主题，两者的辩证统一贯穿于我国证券市场运作的全过程。（） 正确

投资者的信心，是证券市场得以存在和发展的基本保证。（）正确

各国对证券市场监管不同，英国是集中立法管理的典型代表。（）错误

美国对证券交易所的监管采取的是自律型监管模式。（）错误

对证券交易所监管的“欧陆模式”强调证券商和证券交易所的自我监管。（）错误

对我国而言，上海证券交易所和深圳交易所是经过国家批准成立的合法交易所。（）正确