证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集(第5340篇)

业资格考前练习

一、单选题

1.下列关于GDP与证券市场被动关系表述错误的是( )。

A、持续、稳定、高速的GDP增长，证券市场将呈现上升走势 B、高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌

C、GDP负增长速度逐渐减缓并呈现向正增长转变的趋势时，证券市场走势将由下跌转为上升

D、高通货膨胀下GDP增长将导致证券市场同步上升 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第4章>第1节>宏观经济分析的主要内容 【答案】：D 【解析】：

D项，高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌，当经济处于严重失衡下的高速增长时，总需求大大超过总供给，这将表现为高的通货膨胀率。企业经营将面临困境，居民实际收入也将降低，因而失衡的经济增长必将导致证券市场行情下跌。 2.关于久期公式dP／dy=-D×P／(1+y)，下列各项理解正确的是( )。

A、久期越长，价格的变动幅度越大 B、价格变动的幅度与久期的长短无关 C、久期公式中的D为修正久期 D、收益率与价格同向变动 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第5章>第2节>久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围

【答案】：A 【解析】：

当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动幅度取决于久期的长短，久期越长，其变动幅度也就越大。久期公式中的D为麦考利久期，修正久期为D／(1+y)，y表示市场利率。

3.客户主观上对风险的基本度量是指( )。

A、风险偏好 B、实际风险承受能力

C、客户全部的风险特征 D、风险认知度 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第3章>第3节>投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格等对客户证券投资方式和产品选择的影响

【答案】：D 【解析】：

客户的风险特征由以下三个方面构成：①风险偏好，反映客户主观上对风险的态度；②风险认知度，反映客户主观上对风险的基本度量；③实际风险承受能力，反映风险客观上对客户的影响程度。

4.从事证券服务业务的禁止性行为包括( )。 Ⅰ 代理委托人从事证券投资

Ⅱ 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失 Ⅲ 买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

Ⅳ 利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第1章>第3节>证券投资顾问的禁止性行为的要求 【答案】：C 【解析】：

从事证券服务业务的禁止性行为：

(1)代理委托人从事证券投资； (2)与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；(3)买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；(4)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；(5)法律、行规禁止的其他行为。 有以上所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。 考点

从事证券服务业务的禁止性行为

5.下列有关资产定价理论的优缺点，说法错误的是( )。

A、资本资产定价中的β值可以确定 B、资本资产定价中的β值难以确定 C、资本资产定价的假设前提是难以实现的

D、它使投资者可以根据绝对风险而不是总风险来对各种竞争报价的金融资产作出评价

和选择

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【知识点】：第2章>第3节>证券系数β的涵义和应用 【答案】：A 【解析】：

资本资产定价最大的优点在于简单、明确；其另一优点在于实用性。资本资产定价的缺点在于：①资本资产定价的假设前提是难以实现的；②资本资产定价中的β值难以确定。 6.银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑因素有( )等。 I 利率趋势 II 当时市场状况 III 客户投资目标 IV 风险偏好

A、I、IV B、II、III C、I、II、III D、I、II、III、IV >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第3章>第3节>客户风险特征矩阵的编制方法 【答案】：C 【解析】：

银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑其他因素，如利率趋势、当时市场状况、客户投资目标等因素。

7.进行退休生活合理规划的内容主要有( )。 Ⅰ 工作生涯设计 Ⅱ 理想退休后生活设计 Ⅲ 退休养老成本计算 Ⅳ 退休后的收入来源估计

A、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第8章>第4节>退休规划的误区和步骤 【答案】：D 【解析】：

制定退休养老规划的目的是保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活。退休规划的关键内容和注意事项之一就是根据客户的财务资源对客户未来可以获得的退休生活进行合理规划，内容包括理想退休后生活设计、退休养老成本计算、退休后的收入来源估计和相应的储蓄、投资计划。

8.证券投资顾问的主要职责是包括( )。

I证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，可以向他人泄露该客户的投资决策计划信息

II证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取 III证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议

IV证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期

A、I、II B、II、III C、II、III、IV D、I 、II、III、IV >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第1章>第2节>证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供投资组合投资建议服务的职责

【答案】：C 【解析】：

证券投资顾问向客户提供的投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等，其主要职责 如下：

(1)证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

(2)证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

(3)证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期。 (4)证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。 (

9.下列关于客户评级说法正确的是( )。

I 客户评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价

II 违约是估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露等信用风险参数的基础

III 在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0. 05％中的较高者

IV 客户评级主要是违约和违约概率的分析

A、I、II B、III、IV C、II、IV D、I、II、III、IV >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第5章>第1节>计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法

【答案】：C 【解析】：

I项，客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。Ⅲ项，在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0. 03％中的较高者。 考点

计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法 10.通常对公司经营管理能力进行分析时，不需要( )。

A、对公司所处行业增长性进行分析 B、对公司管理人员工作效率进行分析 C、对公司的组织结构进行分析

D、对公司业务人员的创新能力进行分析 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第4章>第1节>分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力和现金流量等主要财务比率指标

【答案】：A 【解析】：

A项，对公司所处行业增长性进行分析属于行业分析。 11.当技术分析无效时，市场至少符合( )。

A、无效市场假设 B、强式有效市场假设 C、半强式有效市场假设 D、弱式有效市场假设

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【知识点】：第2章>第5节>强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征 【答案】：D 【解析】：

弱式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的，即如果市场是弱式有效的，那么投资分析中的技术分析将不再有效。

12.以下属于DDM的应用法则有( )。 I NPQ法 II 二叉树法 III IRR法 IV NPV法

A、I、II、III、IV B、I、II、IV C、II、III、IV D、III、IV

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【知识点】：第7章>第1节>积极型股票投资策略操作方法 【答案】：D 【解析】：

该题考查以基本分析为基础的投资策略的应用法则。 考点

积极型股票投资策略操作方法

13.资本资产定价模型的假设条件包括( )。 Ⅰ 证券的收益率具有确定性 Ⅱ 资本市场没有摩擦

Ⅲ 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

Ⅳ 投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第2章>第3节>资本资产定价模型的假设条件 【答案】：C 【解析】：

资本资产定价模型的假设条件可概括为如下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，按照资产组合理论选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦，摩擦是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。 14.证券产品选择的基本原则中，最基本的要求是( )。

A、收益性原则 B、安全性原则 C、流动性原则 D、客观性原则 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第6章>第1节>证券产品选择的基本原则 【答案】：A 【解析】：

证券产品选择的基本原则：

1．收益性原则是选择证券产品最基本的要求。一笔证券投资的收益等于利息、股息等当前收入与资本增值之和。

2．安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失。

3．流动性原则用收回证券投资本金的速度快慢来衡量流动性。证券的流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币， 同时以货币计算的价值不受任何损失；证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失。

15.可能会降低企业的资产负债率的公司行为有( )。 Ⅰ．公司配股行为Ⅱ．公司增发新股行为 Ⅲ．公司发行债券行为Ⅳ．公司向银行贷款行为

A、Ⅰ．Ⅱ B、Ⅰ．Ⅲ C、Ⅱ．Ⅳ D、Ⅲ．Ⅳ

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【知识点】：第4章>第1节>分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力和现金流量等主要财务比率指标

【答案】：A

【解析】：

公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

16.加强指数法的核心思想是将( )相结合。

A、指数化投资管理与积极型股票投资策略 B、指数化投资管理与消极型股票投资策略 C、积极型股票投资策略与消极型股票投资策略 D、积极型股票投资策略与简单型消极投资策略 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第7章>第1节>加强指数法 【答案】：A 【解析】：

加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。 17.迈克尔一波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存的基本竞争力量包括( )。 I 潜在入侵者 II 替代产品 III 供方 IV 需方

A、I、II、III、IV B、I、II、III C、II、III、IV D、I、III、IV >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第4章>第1节>行业竞争情况分析的主要内容和基本方法 【答案】：A 【解析】：

迈克尔一波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。 考点

行业竞争情况分析的主要内容和基本方法 18.VaR值的局限性不包括( )。

A、无法预测尾部极端损失情况

B、无法预测单边市场走势极端情况 C、无法预测市场非流动性因素 D、无法预测市场流动性因素 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第5章>第2节>久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围

【答案】：D 【解析】：

VaR值是对未来损失风险的事前预测，VaR值的局限性包括无法预测尾部极端损失情况、单边市场走势极端情况、市场非流动性因素。 19.证券投资顾问不得同时注册为( )。

A、证券分析师 B、证券经纪人 C、证券管理人 D、证券托管人 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第1章>第3节>证券投资顾问人员管理制度 【答案】：A 【解析】：

证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。 考点

证券投资顾问业务管理制度

20.公司的经营战略分析属于( )分析内容之一。

A、公司技术水平 B、公司成长性 C、公司财务 D、公司生命周期 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第4章>第1节>行业生命周期分析的主要内容和基本方法 【答案】：B 【解析】：

公司的成长性分析包括公司经营战略分析和公司规模变动特征及扩张潜力分析。ACD三项分析均不包括公司经营战略分析。

21.关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是( )。

A、不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资

B、一般在当期结算

C、其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系

D、在未来某一日期结算 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征

【答案】：B 【解析】：

B项，金融衍生工具一般不在当期结算，而是在未来某一日期结算。 22.现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的不在于( )。

A、满足日常的、周期性支出的需求 B、满足应急资金的需求 C、满足目前消费的需求

D、满足财富积累与投资获利的需求 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第8章>第1节>现金、消费和债务管理的目标 【答案】：C 【解析】：

现金管理的目的可归纳为：①满足日常的、周期性支出的需求；②满足财富积累与投资获利的需求；③满足应急资金的需求；④满足未来消费的需求。 23.股票风险的内涵是指( )。

A、投资收益的确定性 B、投资收益的不确定性 C、股票容易变现 D、投资损失 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征

【答案】：B 【解析】：

股票风险的内涵是指股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。

24.流动性比率／指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，下列常用的比率／指标表达式正确的有( )。 Ⅰ 现金头寸指标=现金头寸／总资产 Ⅱ 核心存款指标=核心存款／总资产

Ⅲ 贷款总额与核心存款的比率=贷款总额／总资产÷(核心存款／总资产) Ⅳ 大额负债依赖度=(大额负债-短期投资)／(盈利资产-短期投资)

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第5章>第3节>流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流动性风险评估方法

【答案】：B 【解析】：

Ⅰ项，现金头寸指标的表达式应为：现金头寸指标=(现金头寸+应收存款)／总资产。 25.关于最优证券组合，下列说法正确的是( )。

Ⅰ．最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果 Ⅱ．投资者偏好通过无差异曲线来反映，其位置越靠下满意度越高 Ⅲ．最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合 Ⅳ．最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高

A、Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ B、Ⅲ．Ⅳ C、Ⅰ．Ⅲ D、Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第2章>第4节>最优证券组合的含义和选择原理 【答案】：D 【解析】：

最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果,是无差异曲线簇(表示投资者的偏好)与有效边界的切点所表示的组合。相对于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线位置最高(投资者满意程度最高)。

26.下列哪一项是由于股票价格的不利变动所带来的风险?( )

A、股票价格风险

B、折算风险 C、交易风险 D、市场风险 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第5章>第2节>市场风险的四种类型 【答案】：A 【解析】：

股票价格风险是由于股票价格的不利变动所带来的风险 27.过度自信通常不会导致人们( )。

A、高估自己的知识 B、低估风险

C、对预测有效性的变化敏感 D、夸大自己控制事情的能力 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第2章>第5节>过度自信和心理账户的概念 【答案】：C 【解析】：

投资者的过度自信对他们正确处理信息有直接和间接两个方面的影响：直接的影响是过度自信会使投资者过分依赖与自己收集到的信息而轻视公司会计报表的信息；间接影响则是过度自信会使投资者过滤信息时，注重那些能够增强他们自信心的信息，而忽视那些伤害他们自信心的信息。

28.( )对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合法合规性进行审查、监督和检查。

A、合规负责人 B、营业部运营总监 C、风险管理办公室 D、证券投资顾问 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第1章>第3节>证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制 【答案】：A 【解析】：

该题考查证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制。在《证券公司合规管理试行规定》中，明确规定：证券公司应设立“合规总监”，“合规总监”是公司的合规负责人，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合法合规性进行审查、监督和检查。 考点

证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制

29.简单型消极投资策略适用于( )。 I 资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况 II 资本市场环境和投资者偏好变化较大的情况 III 改变投资组合的成本大于收益的情况 IV 改变投资组合的成本小于收益的情况

A、I、II、III、IV B、I、II、IV C、I、II、III D、I、III

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【知识点】：第7章>第2节>指数策略、免疫策略等消极型债券组合管理策略 【答案】：D 【解析】：

II项，资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况；IV项，改变投资组合的成本大于收益的情况。

简单型消极投资策略优缺点及适用性： (1) 优点: 交易成本和管理费用最小化； (2) 缺点: 放弃从市场环境变化中获利的可能；

(3) 适用性: 适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大， 或者改变投资组合的成本大于收益的情况。 考点

简单型消极投资策略

30.某投资者期望获得较高的收益，但又对于高风险望而生畏，则他是属于( )。

A、风险偏好型 B、风险畏惧型 C、风险厌恶型 D、风险中立型 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第3章>第3节>客户风险偏好的主要类型 【答案】：D 【解析】：

风险中立型是指介于风险厌恶型和风险偏好型投资者，期望获得较高收益，但对于高风险也望而生畏。

风险回避者是指对待风险态度消极，不愿为增加收益而承担风险，非常注重资金安全，极力回避风险。

风险追求者是指对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担高风险，重视风险分析和规避，不因风险的存在而放弃投资机会。 考点

客户风险偏好的主要类型

31.久期分析法中当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会( )。

A、增强 B、减弱 C、不变 D、无关

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【知识点】：第5章>第3节>控制流动性风险的主要做法 【答案】：B 【解析】：

当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会减弱；如果市场利率上升，则流动性也会增强。久期缺口为正值时，市场利率下降，则资产与负债的价值都会増加，流动性随之增强；市场利率上升，则金融机构最终的市场价值将减少，流动性随之减弱。 考点

主要的流动性风险评估方法

32.在构建证券投资组合时，投资者需要注意( )。 Ⅰ 证券的价位 Ⅱ 个别证券的选择 Ⅲ 投资时机的选择 Ⅳ 证券的业绩

A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅰ、Ⅲ C、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第6章>第1节>投资组合管理的基本策略 【答案】：C 【解析】：

在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。

33.关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是( )。

A、预期收益率=无风险利率-某证券的β值×市场风险溢价 B、无风险利率=预期收益率+某证券的β值×市场风险溢价 C、市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值×预期收益率 D、预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险溢价 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第2章>第3节>资本资产定价模型的应用 【答案】：D 【解析】：

E(Ri)= Rf+βi(Rm-Rf) 其中：E(Ri)= 资产i的期望收益率;Rf = 无风险收益率;Rm = 市场平均收益率

34.为防止金融泡沫，必须通过有效的( )来控制金融机构的经营风险。 Ⅰ 外部监管 Ⅱ 内部自律 Ⅲ 行业互律 Ⅳ 个人反省

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第2章>第5节>金融市场泡沫的特征和规律 【答案】：A 【解析】：

金融泡沫是指一种或一系列的金融资产在经历了一个连续的涨价之后，市场价格大于实际价格的经济现象。为防止金融泡沫，必须通过有效的外部监管、内部自律、行业互律以及社会公德来控制金融机构的经营风险。

35.由证券A和证券B建立的证券组合一定位于( )。

A、连续A和B的直线或任一直线上 B、连续A和B的直线或某一曲线上

C、连续A和B的直线或者曲线上并介于A、B之间 D、A和B的结合线的延长线上 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第2章>第3节>资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义 【答案】：B

【解析】：

给定证券A与B的期望收益率和方差，证券A与B的不同关联性将决定不同形状的组合线：①完全正相关下，证券A与B构成的组合线是连接A和B的直线；②完全负相关下，证券A与B构成的组合线如图2—3所示；③当证券A与B的收益率不完全相关时，证券A与B构成的组合线是连接A和B的双曲线，相关系数决定结合线在A与B点之间的弯曲程度。

36.对于城市白领中的“月光族”来说，最需要进行的是( )。

A、保险规划 B、税收规 C、消费支出规划 D、投资规划 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第8章>第1节>现金、消费和债务管理的目标 【答案】：C 【解析】：

\"月光族\"是指将每个月的所有收入全部用来消费的一类人群，他们的消费不合理，因此需要进行消费支出规划。保持一个合理的结余比例和投资比例、积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。故选C。 考点

现金、消费和债务管理的目标

37.关于量化分析，下列说法不正确的是( )。

A、往往与程序化交易技术相结合

B、一般来讲，量化模型的稳定性受外部环境的影响较小 C、所采用的数理模型本身是存在模型风险的 D、较多采用数量模型和计算数值模型 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第4章>第1节>基本分析的两种主要方法 【答案】：B 【解析】：

量化分析就是将一些不具体，模糊的因素用具体的数据来表示，从而达到分析比较的目的。B项，量化模型的稳定性往往受外部影响。 考点

量化分析的基本原理

38.选择介入时点时应注意( )。

Ⅰ 牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动 Ⅱ 有周期性就表明有可预测性

Ⅲ 有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈 Ⅳ 单纯的行业轮动的时机选择是比较容易的

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第6章>第2节>买卖证券产品时机的一般原则 【答案】：C 【解析】：

选择介入时点时应注意以下几点：(1)牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动。(2)有周期性就表明有可预测性。(3)认识四种周期的先后顺序和相互间的作用之后，才能在牛熊更替中做出有预见性和前瞻性的判断。(4)有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈。(5)当股市经过大跌而达到合理的估值水平之后，开始在资金面和面的推动下上涨．这时不应过多担忧基本面。(6)单纯的行业轮动的时机选择是比较困难的，必须结合估值和品质综合考量。

39.个人生命周期中探索期的主要理财活动是( )。

A、偿还房贷、筹教育金 B、量入节出、存自备款 C、求学深造、提高收入 D、收入增加、筹退休金 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第2章>第1节>生命周期各阶段的理财重点 【答案】：C 【解析】：

探索期年龄层为15～24岁，在此期间求学深造、提高收入是最主要的理财活动，投资工具主要为活期、定期存款和基金定投等。

40.为了制定合理的现金预算，需预测客户的收入，若客户是一位市场销售人员，在这一过程中，主要应该估计( )。

A、客户收入最低时的状况和最高时的状况 B、客户收入过去的平均状况和最高时的状况

C、以客户过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析

D、客户收入最低时的状况和过去平均状况 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第3章>第2节>预测客户未来收入的方法 【答案】：C 【解析】：

在预测年度收入时，收入稳定的国家机关工作人员或在大企业工作的工薪阶层，可以较准确地预估年度收入；收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者，就要以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。